Vad är en pensionsplan?

En pensionsplan är en pensionsplan som kräver att en arbetsgivare bidrar till en pool av medel avsatta för en arbetares framtida förmån. Poolen av medel investeras för arbetstagarens räkning och intäkterna från investeringarna genererar inkomster till arbetaren vid pension.

Förutom arbetsgivarens erforderliga avgifter har vissa pensionsplaner en frivillig investeringskomponent. En pensionsplan kan låta en arbetstagare bidra med en del av sin nuvarande löneinkomst till en investeringsplan för att finansiera pension. Arbetsgivaren kan också matcha en del av arbetstagarens årliga bidrag, upp till en viss procentsats eller ett dollarbelopp.

1:42

Pensionsplan

Huvudtyper av pensionsplaner

Det finns två huvudtyper av pensionsplaner, förmånsbestämda och avgiftsbestämda planer.

Förmånsbestämda planer

I en definierad- förmånsplan, garanterar arbetsgivaren att den anställde får en bestämd förmån vid pensionen, oavsett resultatet för den underliggande investeringspoolen. Arbetsgivaren är ansvarig för ett specifikt flöde av pensionsutbetalningar till pensionären (dollarbeloppet bestäms vanligtvis av en formel, vanligtvis baserat på inkomster och tjänstgöringsår), och om tillgångarna i pensionsplanen inte är tillräckliga för att betala förmånerna är företaget ansvarigt för återstoden av betalningen.

Amerikanska arbetsgivarsponserade pensionsplaner är från 1870-talet (American Express Company upprättade den första pensionsplanen 1875) och på sin högsta nivå på 1980-talet täckte de 38% av alla privata arbetstagare. Cirka 85% av de offentliga anställda och ungefär 15% av de privata anställda i USA omfattas av en förmånsbestämd plan idag enligt Bureau of Labor Statistics.

Avgiftsbestämda planer

I en avgiftsbestämd plan är arbetsgivaren lämnar specifika planbidrag för arbetstagaren och matchar vanligtvis i varierande grad de bidrag som de anställda ger. Den slutliga förmån som den anställde erhåller beror på planens investeringsresultat. Företagets skyldighet att betala en viss förmån upphör när bidragen görs.

Eftersom detta är mycket billigare än den traditionella pensionen, när företaget är på krok för vad fonden inte kan generera, växer ett växande antal privata företag till denna typ av plan och avslutar förmånsbestämda planer. Den mest kända avgiftsbestämda planen är 401 (k) och planens motsvarighet för ideella arbetare, 403 (b).

I vanligt tal betyder ”pensionsplan” ofta den mer traditionella förmånsbestämda planen, med en fast utbetalning, finansierad och helt kontrollerad av arbetsgivaren. Vissa företag erbjuder båda typerna av planer. Du har till och med tillåtit att överföra 401 (k) saldon till förmånsbestämda planer.

Det finns en annan variation, pay-as-you-go-pensionsplanen Dessa inrättas av arbetsgivaren och finansieras helt av arbetstagaren, som kan välja löneavdrag eller engångsavgifter (som i allmänhet inte är tillåtna i 401 (k) planer). Annars liknar de 401 (k) ) planer, förutom att de vanligtvis inte erbjuder någon företagsmatchning.

Pension Plan: Factoring in ERISA

The Employee Retirement Income Security Act of 1974 (ERISA) är en federal lag som är utformad för att skydda investerarnas pensionstillgångar, och lagen ger specifikt riktlinjer som förvaltare för pensionsplaner måste följa för att skydda anställda från privata anställda.

Företag som tillhandahåller pensionsplaner kallas plansponsorer (förvaltare) och ERISA kräver att varje företag tillhandahåller en viss nivå av planinformation till anställda som är berättigade. n sponsorer ger information om investeringsalternativ och dollarbeloppet för arbetstagaravgifter som matchas av företaget, om tillämpligt.

Anställda behöver också förstå intjäning, vilket hänvisar till när du börjar ackumulera och tjäna rätten till pensionsmedel. Intjänande baseras på antalet års tjänstgöring och andra faktorer.

Pensionsplan: Intjänande

Inskrivning i en förmånsbestämd plan sker vanligtvis automatiskt inom ett år efter anställning, även om intjänandet kan antingen vara omedelbart eller spridas över sju år. Begränsade förmåner tillhandahålls och att lämna ett företag före pension kan leda till att vissa eller alla anställdas pensionsförmåner förloras.

Med avgiftsbestämda planer är dina individuella avgifter 100% intjänade så snart de når ditt konto.Men om din arbetsgivare matchar dessa bidrag eller ger dig företagsaktier som en del av ditt förmånspaket, kan det sätta upp ett schema enligt vilket en viss procentsats överlämnas till dig varje år tills du är ”helt intjänad.” Bara för att pensionsavgifterna är helt intjänade betyder det dock inte att du får göra uttag.

Pensionsplan: Är de skattepliktiga?

De flesta arbetsgivarsponserade pensionsplaner är kvalificerade, vilket innebär att de uppfyller kraven för Internal Revenue Code 401 (a) och Employee Retirement Income Security Act of 1974 (ERISA). Det ger dem sina skatteförmåner status.

Arbetsgivare får skatteavbrott på de bidrag de gör till planen för sina anställda. Bidrag som de ger till planen kommer ”överst” på deras lönecheckar – det vill säga tas ur deras bruttoinkomst.

Detta minskar effektivt deras skattepliktiga inkomst, och i sin tur kommer beloppet de är skyldiga IRS den 15 april. Fonder som placeras på ett pensionskonto växer sedan till en skattemässig uppskjuten skattesats, vilket innebär att ingen skatt är skyldig dem så länge de finns kvar på kontot. Båda typerna av planer gör det möjligt för arbetstagaren att skjuta upp skatt på pensionsplanens inkomster tills uttagen börjar, och denna skattebehandling gör det möjligt för arbetstagaren att återinvestera utdelningsintäkter, ränteintäkter och kapitalvinster, vilket ger en mycket högre avkastning före pension.

När du börjar gå i pension, när du börjar få medel från en kvalificerad pensionsplan, kan du behöva betala inkomstskatt för staten och staten.

Om du inte har någon investering i planen eftersom du inte har bidragit med något eller anses inte ha bidragit med något, höll din arbetsgivare inte tillbaka bidrag från din lön eller så har du fått alla dina bidrag (investeringar i avtalet) skattefritt under tidigare år är din pension helt beskattningsbar.

Om du har bidragit med pengar efter att skatt betalats ut är din pension eller livränta endast delvis skattepliktig . Du är inte skyldig skatt på den del av betalningen du gjort som representerar avkastningen på det belopp som du har lagt in efter planen. Delvis beskattningsbara kvalificerade pensioner beskattas enligt den förenklade metoden.

Kan företag ändra planer?

Vissa företag håller sina traditionella förmånsbestämda planer, men fryser in sina förmåner, vilket innebär att arbetarna efter en viss tid inte längre kommer att samla in större betalningar , oavsett hur länge de arbetar för företaget eller hur stor deras lön växer.

När en pensionsplanleverantör bestämmer sig för att genomföra eller ändra planen får de täckta anställda nästan alltid en kredit för allt kvalificerat arbete som utförts före förändringen. I vilken utsträckning tidigare arbete täcks varierar från plan till plan. När det tillämpas på detta sätt måste planleverantören täcka denna kostnad retroaktivt för varje anställd på ett rättvist och lika sätt över under hans eller hennes återstående tjänstår.

Pensionsplan kontra pensionsfonder

När en förmånsbestämd plan består av sammanslagna avgifter från arbetsgivare, fackföreningar eller andra organisationer kallas den vanligen en pensionsfond. Drivs av en finansiell mellanhand och förvaltas av professionella fondförvaltare på uppdrag av ett företag och dess anställda, kontrollerar pensionsfonder relativt stora mängder kapital och representerar de största institutionella investerarna i många länder. Deras handlingar kan dominera de aktiemarknader där de investeras.

Pensionsfonder är vanligtvis undantagna från kapitalvinstskatt. Vinsterna på deras placeringsportföljer är skatteuppskjutna eller skattebefriade.

Fördelar och nackdelar

En pensionsfond ger en fast, förinställd förmån för anställda vid pensionering, vilket hjälper arbetare att planera sina framtida utgifter. Arbetsgivaren lämnar de flesta avgifterna och kan inte retroaktivt sänka pensionsfondernas förmåner.

Frivilliga avgifter kan också tillåtas. Eftersom fördelarna inte beror på tillgångens avkastning förblir fördelarna stabila i ett förändrat ekonomiskt klimat. Företag kan bidra med mer pengar till en pensionsfond och dra mer av från sina skatter än med en avgiftsbestämd plan.

En pensionsfond hjälper till att subventionera förtidspensionering för att främja specifika företag. strategier. En pensionsplan är dock mer komplex och dyrare att upprätta och underhålla än andra pensionsplaner. Anställda har ingen kontroll över investeringsbeslut. Dessutom gäller en punktskatt om kravet på minimibidrag inte uppfylls eller om överskjutande bidrag görs till planen.

En anställds utbetalning beror på lön och längd. anställning hos företaget. Inga lån eller tidiga uttag finns i en pensionsfond. Deltagande är inte tillåtet till en deltagare före 62 års ålder. Att ta tidig pension leder i allmänhet till en mindre månadsutbetalning.

Månadlig livränta eller engångsbelopp?

Med en förmånsbestämd plan har du vanligtvis två val när det gäller distribution: periodiska (vanligtvis månatliga) utbetalningar för resten av ditt liv eller engångsfördelningar. I vissa planer kan du göra båda (dvs. ta ut en del av pengarna i ett engångsbelopp och använda resten för att generera periodiska betalningar). I vilket fall som helst kommer det sannolikt att finnas en tidsfrist inom vilken du måste bestämma dig och ditt beslut kommer att vara slutgiltigt.

Det finns flera saker att tänka på när du väljer mellan en månatlig livränta och ett engångsbelopp.

livränta för dig och din make. Den senare betalar ett mindre belopp varje månad (vanligtvis 10% mindre), men utbetalningarna fortsätter efter din död tills den efterlevande makan dör.

Vissa människor bestämmer sig för att ta livränta, som väljer att köpa hela livslängden eller andra typer av livförsäkringar för att ge inkomst till den efterlevande maken. När den anställde avlider upphör pensionens utbetalning. emellertid får makan sedan en stor utbetalning av dödsförmåner (skattefri) som kan investeras och används för att ersätta den skattepliktiga pensionsutbetalningen som har upphört. Denna strategi, som går under det snygga namnet pensionsmaximering, kanske inte är en dålig idé om kostnaden för försäkringen är mindre än skillnaden mellan enstaka liv och gemensamma och efterlevande utbetalningar. I många fall uppväger dock kostnaden långt nyttan.

Kan din pensionsfond tappa pengar? Teoretiskt, ja. Men om din pensionsfond inte har tillräckligt med pengar för att betala dig vad den är skyldig dig, kan Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC) betala en del av din månatliga livränta, upp till en lagligt definierad gräns. För 2019 är den årliga maximala PBGC-förmånen för en 65-årig pensionär 67 295 $. Naturligtvis kanske PBGC-betalningar inte är så mycket som du skulle ha fått från din ursprungliga pensionsplan.

Livräntor betalar vanligtvis ut till fast ränta. De kan eller kanske inte inkluderar inflationsskydd. Om inte, ställs det belopp du får från pensionen. Detta kan minska det verkliga värdet på dina betalningar varje år, beroende på hur levnadskostnaderna går. Och eftersom det sällan går ner föredrar många pensionärer att ta sina pengar i ett engångsbelopp.

Engångssumma

Om du tar ett engångsbelopp, undviker du det potentiella (om osannolikt) problemet med att din pensionsplan går sönder eller förlorar något eller hela din pension om företaget ansöker om konkurs. Dessutom kan du investera pengarna, låta dem fungera för dig – och eventuellt också få en bättre ränta. Om det finns pengar kvar när du dör kan du skicka dem som en del av din egendom.

Nackdelen är ingen garanterad livstidsinkomst, som med en livränta. Det är upp till dig att tjäna pengarna. Och såvida du inte rullar engångsbeloppet på en IRA eller andra skattebeskyddade konton kommer hela beloppet att omedelbart beskattas och kan driva dig till en högre skatteklass.

Om din Förmånsbestämd plan är hos en offentlig arbetsgivare, din engångsfördelning kanske bara är lika med dina avgifter. Med en arbetsgivare inom den privata sektorn är schablonbeloppet vanligtvis livvärdets nuvärde (eller mer exakt, totala dina förväntade livräntebetalningar diskonterade till dagens dollar).

Naturligtvis kan du alltid använda en engångsfördelning för att köpa en omedelbar livränta på egen hand, vilket kan ge en månatlig inkomstflöde, inklusive inflationsskydd. Som enskild köpare kommer din inkomstström troligen inte att vara så stor som den skulle med en livränta från din ursprungliga förmånsbestämda pensionsfond.

Vilken avkastning ger mer pengar?

Med bara några antaganden och en liten mängd matematik kan du bestämma vilket val som ger den största kontantutbetalningen.

Du vet naturligtvis nuvärdet av en engångsbetalning. Men för att räkna ut som ger bättre ekonomisk mening, måste du uppskatta nuvärdet av livräntebetalningar. För att räkna ut rabatten eller den framtida förväntade räntan för nyhetsbetalningar, fundera på hur du kan investera engångsbeloppet och använd sedan den räntan för att diskontera livräntebetalningarna.

En rimlig metod för att välja ”diskonteringsränta” skulle vara att anta att mottagaren av engångsbeloppet investerar utbetalningen i en diversifierad investeringsportfölj med 60% aktieinvesteringar och 40% obligationsinvesteringar. Med hjälp av historiska medelvärden på 9% för aktier och 5% för obligationer skulle diskonteringsräntan vara 7,40%.

Men valet påverkas av förväntad avkastning (eller diskonteringsränta) Sarah förväntar sig att få $ 80 000 under de kommande tio åren. Med hjälp av diskonteringsräntan på 7.40%, beräknat ovan, är livräntebetalningarna värda $ 68 955,33 när de diskonteras tillbaka till nuvarande, medan engångsbetalningen idag är $ 80 000. Eftersom $ 80 000 är större än $ 68 955,33 skulle Sarah ta engångsbetalningen.

Andra avgörande faktorer

Det finns andra grundläggande faktorer som nästan alltid måste vara beaktas i alla pensionsmaximeringsanalyser. Dessa variabler inkluderar:

  • Din ålder: En som accepterar ett engångsbelopp vid 50 års ålder tar uppenbarligen mer risk än en som får ett liknande erbjudande vid 67 års ålder Yngre kunder står inför en högre osäkerhetsnivå än äldre, både ekonomiskt och på andra sätt.
  • Din nuvarande hälsa och beräknade livslängd: Om din familjehistoria visar ett mönster av föregångare som dör av naturliga orsaker sent 60- eller början av 70-talet, då kan en engångsbetalning vara vägen att gå. Omvänt kommer någon som förväntas leva till 90 år ganska ofta komma framåt genom att ta pensionen. Kom ihåg att de flesta engångsutbetalningarna beräknas utifrån kartade livslängder, så de som lever över sin beräknade ålder är, åtminstone matematiskt, troliga att klara engångsbeloppet. Du kan också överväga om sjukförsäkringsförmåner är knutna till pensionsutbetalningarna på något sätt.
  • Din nuvarande ekonomiska situation: Om du är i trängande ekonomisk utsträckning kan det vara nödvändigt med en engångsutbetalning. Din skatteklass kan också vara en viktig faktor. Om du befinner dig i en av de bästa marginalskatteklasserna kan räkningen från farbror Sam på en engångsutbetalning vara mördande. Och om du belastas med en stor mängd höga ränteförpliktelser kan det vara klokare att helt enkelt ta engångsbeloppet för att betala av alla dina skulder snarare än att fortsätta betala ränta på alla dessa inteckningar, billån, kreditkort, studielån och andra konsumentskulder under många år framöver. En engångsutbetalning kan också vara en bra idé för dem som tänker fortsätta arbeta på ett annat företag och kan sätta in detta belopp i sin nya plan eller för dem som har försenat sin socialförsäkring till en senare ålder och kan räkna med en högre nivå av garanterad inkomst från det.
  • Den förväntade avkastningen på kundens portfölj från en engångsinvestering: Om du känner dig säker på att din portfölj kommer att kunna generera investeringsavkastning som kommer att ungefär det totala belopp som kan ha mottagits från pensionen, då kan engångsbeloppet vara vägen att gå. Naturligtvis måste du använda en rimlig utbetalningsfaktor här, till exempel 3%, och glöm inte att ta hänsyn till neddragningsrisk i dina beräkningar. Nuvarande marknadsförhållanden och räntor spelar också uppenbarligen en roll och portföljen som används måste falla inom parametrarna för din risktolerans, tidshorisont och specifika investeringsmål.
  • Säkerhet: Om du har en låg risktolerans, föredrar disciplinen med annuitiserad inkomst eller helt enkelt inte känner dig bekväm att hantera stora summor pengar, då är förmodligen livränteutbetalningen det bättre alternativet eftersom det är en säkrare satsning. Om en företagsplan går i konkurs, tillsammans med skyddet av PBGC, går statliga återförsäkringsfonder ofta in för att ersätta alla kunder hos en insolvent transportör upp till två eller tre hundra tusen dollar.
  • Kostnaden för livförsäkring: Om du befinner dig relativt hälsa, då kan köp av en konkurrenskraftig indexerad universell livförsäkring effektivt kompensera förlusten av framtida pensionsinkomster och ändå lämna en stor summa att använda för andra saker. Denna typ av försäkring kan också medföra snabbare förare som kan hjälpa till att täcka kostnaderna för kritisk, terminal eller kronisk sjukdom eller vård av vårdhem. Men om du är medicinskt oförsäkrad kan pensionen vara den säkrare vägen.
  • Inflationsskydd: Ett alternativ för pensionsutbetalning som ger en levnadskostnadsökning varje år är värt mycket mer än en som gör det inte. Köpkraften från pensioner utan denna funktion kommer att minska med tiden, så de som väljer denna väg måste vara beredda att antingen sänka sin levnadsstandard i framtiden eller komplettera sina inkomster från andra källor.
  • Hänsyn till fastighetsplanering: Om du vill lämna ett arv för barn eller andra arvingar, är livränta borta. Betalningarna från dessa planer upphör alltid vid antingen pensionärens eller makeens död, om en äktenskapspensionsalternativ valdes. Om pensionsutbetalningen uppenbarligen är det bättre alternativet, bör en del av denna inkomst fördelas till ett liv försäkringspolicy, eller tillhandahåll kroppen av ett förtroendekonto.

Avgiftsbestämda planer

Med en avgiftsbestämd plan har du flera alternativ när det är dags att stänga kontorsdörren.

  • Lämna in: Du kan bara lämna planen intakt och dina pengar där den är. Du kanske faktiskt tycker att företaget uppmuntrar dig att göra det.Om så är fallet kommer dina tillgångar att fortsätta växa med skatteuppskjutning tills du tar ut dem. Enligt IRS ”obligatoriska minimidistributionsregler måste du påbörja uttag när du fyllt 70 ½. Det kan dock finnas undantag om du fortfarande är anställd av företaget i någon egenskap.
  • Avbetalning: Om din plan tillåter det kan du skapa en inkomstström med avbetalningar eller en inkomstränta – som en lönecheck till dig själv under resten av din pensionstid. Om du annuitiserar, kom ihåg att kostnaderna inblandade kan vara högre än med en IRA.
  • Övergång: Du kan överföra dina 401 (k) medel till en traditionell IRA, där dina tillgångar kommer att fortsätta växa skatteuppskjutna. En fördel med att göra detta är att du antagligen kommer att ha många fler investeringsalternativ. Du kan sedan konvertera en del eller hela den traditionella IRA till en Roth IRA. Du kan också rulla över din 401 (k) direkt till en Roth IRA. I båda fallen, även om du betalar skatter på det belopp du konverterar det året kommer alla efterföljande uttag från Roth IRA att b e skattefritt. Dessutom är du inte skyldig att göra uttag från Roth IRA vid 70½ års ålder eller faktiskt någon annan gång under ditt liv.
  • Engångssumma: Som med en definierad -fördelplan, du kan ta dina pengar i ett engångsbelopp. Du kan investera dem på egen hand eller betala räkningar efter att ha betalat skatt på utdelningen. Tänk på att en engångsfördelning kan placera dig i en högre skatteklass beroende på fördelningen.

Lämna ett svar

Din e-postadress kommer inte publiceras. Obligatoriska fält är märkta *