Ce este un plan de pensii?

Un plan de pensii este un plan de pensii care impune angajatorului să contribuie la un fond de fond alocat pentru beneficiul viitor al lucrătorului. Fondul de fonduri este investit în numele angajatului și câștigurile din investiții generează venituri lucrătorului la pensionare.

În plus față de contribuțiile cerute de angajator, unele planuri de pensii au o componentă de investiții voluntare. Un plan de pensii poate permite unui lucrător să contribuie o parte din veniturile sale curente din salarii într-un plan de investiții pentru a ajuta la finanțarea pensionării. Angajatorul poate, de asemenea, să asigure o parte din contribuțiile anuale ale lucrătorului, până la un anumit procent sau o sumă în dolari.

1:42

Plan de pensii

Principalele tipuri de plan de pensii

Există două tipuri principale de planuri de pensii, beneficiile definite și planurile cu contribuții definite.

Planuri cu beneficii definite

Într-un planul de beneficii, angajatorul garantează că angajatul primește o sumă definită de beneficii la pensionare, indiferent de performanța fondului de investiții subiacent. Angajatorul este răspunzător pentru un flux specific de plăți de pensie către pensionar (suma în dolari este de obicei determinată de o formulă, de obicei bazată pe câștiguri și ani de serviciu) și dacă activele din planul de pensii nu sunt suficiente pentru a plăti beneficiile , compania este răspunzătoare pentru restul plății.

Planurile de pensii sponsorizate de angajatorii americani datează din anii 1870 (American Express Company a stabilit primul plan de pensii în 1875), iar la înălțimea lor în anii 1980, aceștia acopereau 38% din totalul lucrătorilor din sectorul privat. Aproximativ 85% din angajații publici și aproximativ 15% din angajații privați din SUA sunt acoperiți de un plan cu beneficii definite astăzi, conform Biroului de Statistică a Muncii.

Planuri cu contribuții definite

Într-un plan cu contribuții definite, angajatorul plătește contribuții specifice planului pentru lucrător, echivalând, de obicei, în diferite grade, contribuțiile făcute de angajați. Beneficiul final primit de angajat depinde de performanța investiției planului. Răspunderea companiei de a plăti un anumit beneficiu se încheie atunci când se fac contribuțiile.

Deoarece acest lucru este mult mai puțin costisitor decât pensia tradițională, atunci când compania este interesată de ceea ce fondul nu poate genera, un număr tot mai mare de companii private se îndreaptă către acest tip de plan și încetează planurile cu beneficii definite. Cel mai cunoscut plan cu contribuții definite este 401 (k), iar planul este „echivalent pentru lucrătorii non-profit”, 403 (b).

În limbajul comun, „plan de pensii” înseamnă deseori planul cu beneficii definite mai tradițional, cu o plată stabilită, finanțată și controlată în totalitate de angajator. Unele companii oferă ambele tipuri de planuri. Aveți voie chiar să transferați peste 401 (k) solduri în planuri cu beneficii definite.

Există o altă variantă, planul de pensii pay-as-you-go Înființate de angajator, acestea tind să fie finanțate integral de angajat, care poate opta pentru deduceri salariale sau contribuții forfetare (care, în general, nu sunt permise în planurile 401 (k)). În caz contrar, acestea sunt similare cu 401 (k ) planuri, cu excepția faptului că, de obicei, nu oferă nicio potrivire între companie.

Planul de pensii: Factoring în ERISA

Legea securității veniturilor pentru pensionare a angajaților din 1974 (ERISA) este o lege federală concepută pentru a proteja activele de pensionare ale investitorilor, iar legea prevede în mod specific orientări pe care trebuie să le respecte fiduciarii din planurile de pensionare pentru a proteja activele angajaților din sectorul privat.

Companiile care oferă planuri de pensionare sunt denumite sponsori ai planurilor (fiduciari), iar ERISA solicită fiecărei companii să furnizeze un nivel specific de informații despre plan angajaților care sunt eligibili. n sponsorii oferă detalii cu privire la opțiunile de investiții și cuantumul în dolari al contribuțiilor lucrătorilor care sunt compensate de companie, dacă este cazul.

Angajații trebuie, de asemenea, să înțeleagă dobândirea, care se referă la când începi să acumulezi și să câștigi dreptul la active de pensie. Investirea se bazează pe numărul de ani de serviciu și pe alți factori.

Planul de pensii: Vesting

Înscrierea într-un plan cu beneficii definite este de obicei automată în decurs de un an de la angajare, deși dobândirea poate fi imediată sau se poate întinde pe șapte ani. Se oferă beneficii limitate, iar părăsirea unei companii înainte de pensionare poate duce la pierderea parțială sau totală a beneficiilor de pensie ale unui angajat.

Cu planurile cu contribuții definite, contribuțiile dvs. individuale sunt 100% dobândit imediat ce ajung la contul dvs.Dar dacă angajatorul dvs. se potrivește cu aceste contribuții sau vă oferă acțiuni ale companiei ca parte a pachetului dvs. de beneficii, acesta poate stabili un program în baza căruia un anumit procent vă este predat în fiecare an până când veți fi „complet învestit”. Doar faptul că contribuțiile de pensionare sunt complet dobândite nu înseamnă că aveți voie să efectuați retrageri.

Planul de pensii: sunt impozabile?

Majoritatea planurilor de pensii sponsorizate de angajatori sunt calificate, ceea ce înseamnă că îndeplinesc cerințele Codului intern al veniturilor 401 (a) și ale cerințelor Legii din 1974 privind securitatea veniturilor pentru pensionarea angajaților (ERISA). Aceasta le oferă avantajele lor fiscale statutul.

Angajatorii primesc o scutire de impozit pe contribuțiile pe care le fac la plan pentru angajații lor. Contribuțiile pe care le fac la plan vin „de pe partea de sus” a salariilor lor – adică sunt scoase din venitul lor brut.

Acest lucru reduce efectiv venitul lor impozabil, și, la rândul său, suma pe care o datorează IRS vine la 15 aprilie. Fondurile plasate într-un cont de pensionare cresc apoi la o rată de impozitare amânată, ceea ce înseamnă că nu li se datorează niciun impozit atâta timp cât rămân în cont. Ambele tipuri de planuri permit lucrătorului să amâne impozitul pe câștigurile planului de pensionare până când încep retragerile, iar acest tratament fiscal permite angajatului să reinvestească veniturile din dividende, veniturile din dobânzi și câștigurile de capital, care generează o rată de rentabilitate mult mai mare înainte de pensionare.

La pensionare, când începeți să primiți fonduri dintr-un plan de pensii calificat, poate fi necesar să plătiți impozite federale și de stat.

Dacă nu aveți nicio investiție în plan pentru că nu ați contribuit cu nimic sau sunteți considerat că nu ați contribuit cu nimic, angajatorul dvs. nu a reținut contribuțiile din salariul dvs. sau ați primit toate contribuțiile dvs. în contract) fără impozite în anii precedenți, pensia dvs. este complet impozabilă.

Dacă ați contribuit cu bani după ce a fost plătit impozitul, pensia sau renta dvs. este doar parțial impozabilă . Nu datorați taxe pentru partea plății pe care ați făcut-o, care reprezintă returnarea sumei post-impozitare pe care ați introdus-o în plan. Pensiile calificate parțial impozabile sunt impozitate conform metodei simplificate.

Pot companiile să schimbe planurile?

Unele companii își păstrează planurile tradiționale cu beneficii definite, dar își îngheță beneficiile, ceea ce înseamnă că, după un anumit punct, lucrătorii nu vor mai acumula plăți mai mari , indiferent cât timp lucrează pentru companie sau cât de mare crește salariul lor.

Când un furnizor de planuri de pensii decide să implementeze sau să modifice planul, angajații acoperiți primesc aproape întotdeauna un credit pentru orice muncă eligibilă efectuată înainte de modificare. Măsura în care este acoperită munca anterioară variază de la plan la plan. Atunci când se aplică în acest fel, furnizorul planului trebuie să acopere acest cost retroactiv pentru fiecare angajat într-un mod echitabil și egal peste pe parcursul anilor de serviciu rămași.

Planul de pensii vs. Fonduri de pensii

Când un plan cu beneficii definite este alcătuit din contribuții combinate de la angajatori, sindicate sau alte organizații, acesta este denumit în mod obișnuit un fond de pensii. Gestionate de un intermediar financiar și gestionate de administratori de fonduri profesioniști în numele unei companii și angajaților săi, fondurile de pensii controlează sume relativ mari de capital și reprezintă cei mai mari investitori instituționali din multe țări. Acțiunile lor pot domina piețele de valori în care sunt investite.

Fondurile de pensii sunt de obicei scutite de impozitul pe câștigurile de capital. Câștigurile din portofoliile lor de investiții sunt amânate sau scutite de impozite.

Avantaje și dezavantaje

Un fond de pensii oferă un beneficiu fix, prestabilit pentru angajații la pensionare, ajutând lucrătorii să își planifice cheltuielile viitoare. Angajatorul face cele mai multe contribuții și nu poate reduce retroactiv beneficiile fondului de pensii.

Contribuțiile voluntare ale angajaților pot fi, de asemenea, permise. Deoarece beneficiile nu depind de rentabilitatea activelor, beneficiile rămân stabile într-un climat economic în schimbare. Întreprinderile pot contribui cu mai mulți bani la un fond de pensii și pot deduce mai mult din impozite decât cu un plan cu contribuție definită.

Un fond de pensii ajută la subvenționarea pensionării anticipate pentru promovarea anumitor afaceri strategii. Cu toate acestea, un plan de pensii este mai complex și costisitor de stabilit și întreținut decât alte planuri de pensii. Angajații nu au control asupra deciziilor de investiții. În plus, se aplică o acciză dacă nu este îndeplinită cerința minimă de contribuție sau dacă se fac contribuții excesive la plan.

Plata unui angajat depinde de salariul și durata acestuia de angajare la companie. Nu sunt disponibile împrumuturi sau retrageri anticipate dintr-un fond de pensii. Distribuțiile în serviciu nu sunt permise unui participant înainte de vârsta de 62 de ani. Luarea pensionării anticipate are ca rezultat o plată lunară mai mică.

Anualitate lunară sau sumă forfetară?

Cu un plan cu beneficii definite, aveți de obicei două opțiuni când vine vorba de distribuție: plăți periodice (de obicei lunare) pentru tot restul vieții sau distribuții forfetare. Unele planuri vă permit să le faceți pe ambele (adică să scoateți o parte din bani într-o sumă forfetară și să utilizați restul pentru a genera plăți periodice). În orice caz, va exista probabil un termen până la care trebuie să decideți, iar decizia dvs. va fi definitivă.

Există mai multe lucruri de luat în considerare atunci când alegeți între un anuitate lunară și o sumă forfetară.

Anualitate

Plățile lunare ale rentei sunt oferite de obicei sub formă de rente cu o singură viață numai pentru restul vieții – sau în calitate de asociat și supraviețuitor anuitate pentru dvs. și soțul dumneavoastră. Acesta din urmă plătește o sumă mai mică în fiecare lună (de obicei cu 10% mai puțin), dar plățile continuă după moartea ta până când soțul supraviețuitor decedează.

Unii oameni decid să ia renta viageră unică, alegând să cumpere o viață întreagă sau alte tipuri de poliță de asigurare de viață pentru a asigura venitul soțului supraviețuitor. Când angajatul moare, plata pensiei se oprește; cu toate acestea, soțul primește apoi o plată mare a prestației de deces (fără impozite) care poate fi investită și utilizată pentru a înlocui plata impozabilă a pensiei care a încetat. Această strategie, care se bazează pe maximizarea fantezistă a pensiei, poate să nu fie o idee proastă dacă costul asigurării este mai mic decât diferența dintre viața unică și plățile comune și cele ale supraviețuitorilor. Cu toate acestea, în multe cazuri, costul depășește cu mult beneficiul.

Poate fondul tău de pensii să rămână vreodată fără bani? Teoretic, da. Însă, în cazul în care fondul dvs. de pensii nu are suficienți bani pentru a vă plăti ceea ce vă datorează, Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC) ar putea plăti o parte din renta dvs. lunară, până la o limită legal stabilită. Pentru 2019, beneficiul maxim anual PBGC pentru un pensionar în vârstă de 65 de ani este de 67.295 USD. Desigur, plățile PBGC s-ar putea să nu fie la fel de mult pe cât ați fi primit din planul dvs. de pensii inițial.

Anuitățile se plătesc de obicei la o rată fixă. Acestea pot include sau nu protecție împotriva inflației. Dacă nu, suma obținută este stabilită de la pensionare. Acest lucru poate reduce valoarea reală a plăților dvs. în fiecare an, în funcție de modul în care merge costul vieții. Și din moment ce rareori scade, mulți pensionari preferă să-și ia banii într-o sumă forfetară.

Suma forfetară

Dacă luați o sumă forfetară, evitați potențiala (dacă este puțin probabilă) problemă a planului dvs. de pensii să se spargă sau să piardă o parte sau toată pensia dvs. dacă firma solicită falimentul. În plus, puteți investi banii, menținându-i funcționând pentru dvs. și, eventual, câștigând o rată a dobânzii mai bună. Dacă rămân bani când mori, îi poți transfera ca parte a proprietății tale.

Dezavantajul, nu există venituri garantate pe viață, ca în cazul unei anuități. Depinde de tine să faci bani să dureze. Și cu excepția cazului în care introduceți suma forfetară într-un IRA sau în alte conturi protejate de impozite, întreaga sumă va fi impozitată imediat și ar putea să vă împingă într-o categorie de impozite mai mare. planul cu beneficii definite este la un angajator din sectorul public, distribuția dvs. forfetară poate fi egală cu contribuțiile dvs. Cu un angajator din sectorul privat, suma forfetară este de obicei valoarea actuală a anuității (sau mai exact, suma totală a plăților anuale pe viață așteptate, reduse la dolarii de astăzi).

Desigur, puteți utiliza oricând o distribuție forfetară pentru a cumpăra singură o renta imediată, care ar putea oferi un flux lunar de venituri, inclusiv protecție împotriva inflației. Cu toate acestea, în calitate de cumpărător individual, fluxul dvs. de venituri probabil nu va fi cât de mare ar fi cu o anuitate din fondul dvs. de pensii cu beneficii definite inițiale.

Care câștigă mai mulți bani?

Cu doar câteva ipoteze și o o cantitate mică de matematică, puteți determina ce alegere produce cea mai mare plată în numerar.

Știți valoarea actuală a unei plăți forfetare, desigur. Dar pentru a calcula ceea ce are un sens financiar mai bun, trebuie să estimați valoarea actualizată a plăților de anuitate. Pentru a afla reducerea sau rata dobânzii viitoare așteptată pentru plăți cu nuanțe, gândiți-vă la modul în care ați putea investi suma forfetară și apoi utilizați această rată a dobânzii pentru a reduce înapoi plățile anuității.

O abordare rezonabilă pentru selectarea „ratei de actualizare” ar presupune că beneficiarul unei sume forfetare investește plata într-un portofoliu diversificat de investiții de 60% investiții de capitaluri proprii și 40% investiții în obligațiuni. Folosind medii istorice de 9% pentru acțiuni și 5% pentru obligațiuni, rata de actualizare ar fi de 7,40%.

Dar alegerea este influențată de rentabilitatea așteptată (sau rata de reducere) Sarah se așteaptă să primească suma de 80.000 USD în următorii 10 ani. Folosind rata de reducere de 7.40%, calculat mai sus, plățile de anuitate sunt în valoare de 68.955,33 USD atunci când sunt actualizate până în prezent, în timp ce plata forfetară de astăzi este de 80.000 USD. Întrucât 80.000 USD sunt mai mari de 68.955,33 USD, Sarah ar lua plata forfetară.

Alți factori decisivi

Există alți factori de bază care trebuie să fie aproape întotdeauna luate în considerare în orice analiză de maximizare a pensiilor. Aceste variabile includ:

  • Vârsta ta: Cel care acceptă o sumă forfetară la 50 de ani își asumă în mod evident un risc mai mare decât cel care primește o ofertă similară la 67 de ani Clienții mai tineri se confruntă cu un nivel mai ridicat de incertitudine decât cei mai în vârstă, atât din punct de vedere financiar, cât și în alte moduri.
  • Sănătatea dvs. actuală și longevitatea proiectată: dacă istoricul familiei dvs. arată un model de predecesori care au murit din cauze naturale la sfârșitul lor 60 sau începutul anilor 70, atunci o plată forfetară poate fi calea de urmat. Dimpotrivă, cineva care se așteaptă să trăiască până la 90 de ani va ieși destul de des înainte luând pensia. Amintiți-vă că majoritatea plăților forfetare sunt calculate pe baza speranțelor de viață, astfel încât cei care trăiesc după vârsta proiectată sunt, cel puțin matematic, susceptibili să învingă plata forfetară. De asemenea, ați putea lua în considerare dacă prestațiile de asigurări de sănătate sunt legate în vreun fel de plata pensiilor.
  • Situația dvs. financiară actuală: dacă vă aflați într-o situație dificilă din punct de vedere financiar, atunci poate fi necesară plata unei sume forfetare. Pachetul dvs. fiscal poate fi, de asemenea, un aspect important. Dacă vă aflați în una dintre categoriile de impozitare marginale de top, atunci factura de la unchiul Sam pentru o plată forfetară poate fi ucigașă. Și dacă sunteți împovărat cu o cantitate mare de obligații cu dobândă mare, poate fi mai înțelept să luați pur și simplu suma forfetară pentru a vă achita toate datoriile, mai degrabă decât să continuați să plătiți dobânzi pentru toate aceste ipoteci, împrumuturi auto, carduri de credit împrumuturi studențești și alte obligații de consum pentru anii următori. O plată forfetară poate fi, de asemenea, o idee bună pentru cei care intenționează să lucreze în continuare la o altă companie și pot introduce această sumă în noul lor plan, sau pentru cei care și-au întârziat securitatea socială până la o vârstă ulterioară și pot conta pe o nivelul venitului garantat din acest lucru.
  • Rentabilitatea proiectată a portofoliului clientului dintr-o investiție forfetară: dacă vă simțiți sigur că portofoliul dvs. va putea genera rentabilități investiționale care vor aproxima suma totală care ar putea avea de la pensie, atunci suma forfetară poate fi calea de urmat. Desigur, trebuie să utilizați un factor de plată rezonabil aici, cum ar fi 3%, și nu uitați să luați în considerare riscul de retragere în calculele dvs. Condițiile actuale de piață și ratele dobânzii vor juca, de asemenea, un rol evident, iar portofoliul utilizat trebuie să se încadreze în parametrii toleranței la risc, a orizontului de timp și a obiectivelor specifice de investiții.
  • Siguranță: dacă aveți un toleranță la risc scăzut, preferă disciplina veniturilor realizate sau pur și simplu nu vă simțiți confortabil gestionând sume mari de bani, atunci plata rentei este probabil cea mai bună opțiune, deoarece este un pariu mai sigur. În cazul în care un plan de companie intră în faliment, cu protecția PBGC, fondurile de reasigurare de stat intervin adesea pentru a despăgubi toți clienții unui transportator insolvabil până la două sau trei sute de mii de dolari.
  • Costul asigurării de viață: dacă sunteți relativ sănătate bună, atunci achiziționarea unei polițe de asigurare de viață universale indexate competitive poate compensa efectiv pierderea veniturilor viitoare din pensie și poate lăsa în continuare o sumă mare de utilizat pentru alte lucruri. Acest tip de politică poate duce, de asemenea, la motocicliști care pot ajuta la acoperirea costurilor pentru boli critice, terminale sau cronice sau îngrijirea la domiciliu. Cu toate acestea, dacă sunteți neasigurabil din punct de vedere medical, atunci pensia poate fi calea mai sigură.
  • Protecția împotriva inflației: o opțiune de plată a pensiei care oferă o creștere a costului vieții în fiecare an valorează mult mai mult decât una care o face nu. Puterea de cumpărare din pensiile fără această caracteristică va scădea constant în timp, astfel încât cei care optează pentru această cale trebuie să fie pregătiți fie să își scadă nivelul de trai în viitor, fie să își completeze veniturile din alte surse.
  • Considerații privind planificarea imobiliară: dacă doriți să lăsați o moștenire pentru copii sau alți moștenitori, atunci renta este în afara. Plățile din aceste planuri încetează întotdeauna la decesul pensionarului sau al soțului, dacă a fost aleasă o opțiune de prestație pentru soț. Dacă plata pensiei este în mod clar cea mai bună opțiune, atunci o parte din venitul respectiv ar trebui să fie redirecționat către o viață poliță de asigurare sau furnizați corpul unui cont fiduciar.

Planuri cu contribuții definite

Cu un plan cu contribuții definite, aveți mai multe opțiuni când vine timpul să închideți ușa biroului.

  • Lăsați-l: puteți lăsa planul intact și banii acolo unde este. De fapt, puteți găsi firma care vă încurajează să faceți acest lucru.Dacă da, activele dvs. vor continua să crească amânate până când le veți scoate. În conformitate cu IRS „regulile minime de distribuție necesare, trebuie să începeți retragerile după ce ați împlinit vârsta de 70½. Totuși, pot exista excepții, dacă sunteți încă angajat de companie în anumite funcții.
  • Rată: Dacă planul vă permite acest lucru, puteți crea un flux de venituri, utilizând plăți în rate sau o renta de venituri – un fel de aranjament de salarii pe cont propriu pe tot restul vieții de pensionare. implicat ar putea fi mai mare decât în cazul unui IRA.
  • Transmiteți: puteți transfera fondurile dvs. 401 (k) într-un IRA tradițional, unde activele dvs. vor continua să crească impozitate. Un avantaj al acestui lucru este că veți avea probabil mai multe opțiuni de investiții. Puteți converti apoi o parte sau o parte din IRA-ul tradițional într-un IRA Roth. De asemenea, puteți trece peste 401 (k) direct într-un IRA Roth. În ambele cazuri, deși veți plăti impozite pe suma pe care o convertiți în acel an, toate retragerile ulterioare din IRA Roth vor b Fără taxe. În plus, nu vi se cere să faceți retrageri din Roth IRA la vârsta de 70½ ani sau, de fapt, în orice alt moment al vieții dvs.
  • Suma forfetară: la fel ca în cazul unui -plan de beneficii, vă puteți lua banii într-o sumă forfetară. Puteți să-i investiți pe cont propriu sau să plătiți facturi, după ce ați plătit impozite pe distribuție. Rețineți că o distribuție cu sumă forfetară vă poate pune într-o categorie de impozite mai mare, în funcție de dimensiunea distribuției.

Lasă un răspuns

Adresa ta de email nu va fi publicată. Câmpurile obligatorii sunt marcate cu *