Co to jest plan emerytalny?

Program emerytalny to program emerytalny, który wymaga od pracodawcy wpłacania składek do puli funduszy zarezerwowanych na przyszłe świadczenia pracownika. Pula środków jest inwestowana w imieniu pracownika oraz dochody z inwestycji generują dochód dla pracownika po przejściu na emeryturę.

Oprócz składek wymaganych przez pracodawcę, niektóre programy emerytalne mają dobrowolny składnik inwestycyjny. Program emerytalny może pozwolić pracownikowi na przekazywanie części jego bieżącego dochodu z pensji do planu inwestycyjnego, który ma pomóc w sfinansowaniu emerytury. Pracodawca może również dopasować część rocznych składek pracownika, do określonej wartości procentowej lub kwoty w dolarach.

1:42

Plan emerytalny

Główne rodzaje planów emerytalnych

Istnieją dwa główne typy programów emerytalnych: programy o zdefiniowanym świadczeniu i programy o zdefiniowanej składce.

Plany określonych świadczeń

W określonych program świadczeń pracodawca gwarantuje pracownikowi po przejściu na emeryturę określoną kwotę świadczenia, niezależnie od wyników bazowej puli inwestycji. Pracodawca jest odpowiedzialny za określony przepływ świadczeń emerytalnych do emeryta (kwota w dolarach jest zwykle określana według wzoru, zwykle opartego na zarobkach i stażu pracy), a jeśli aktywa w programie emerytalnym nie wystarczają do wypłaty świadczeń , firma odpowiada za pozostałą część płatności.

Amerykańskie plany emerytalne pochodzą z lat siedemdziesiątych XIX wieku (firma American Express utworzyła pierwszy plan emerytalny w 1875 r.), aw latach osiemdziesiątych u szczytu kariery obejmowały 38% wszystkich pracowników sektora prywatnego. Około 85% pracowników sektora publicznego i około 15% pracowników prywatnych w USA objęto plan określonych świadczeń dzisiaj według Bureau of Labor Statistics.

Plany o zdefiniowanej składce

W planie określonych składek pracodawca wpłaca określone składki za pracownika, zwykle odpowiadające w różnym stopniu składkom wpłacanym przez pracowników. Ostateczna korzyść otrzymana przez pracownika zależy od wyników inwestycyjnych programu. Zobowiązanie firmy do wypłaty określonej korzyści kończy się z chwilą wniesienia składek.

Ponieważ jest to znacznie tańsze niż tradycyjna emerytura, kiedy firma jest na haku za to, czego fundusz nie jest w stanie wygenerować, coraz większa liczba prywatnych firm przechodzi na tego typu program i kończy programy o zdefiniowanym świadczeniu. Najbardziej znanym programem o zdefiniowanej składce jest 401 (k), a program „odpowiednikiem dla pracowników non-profit” 403 (b).

W potocznym języku „program emerytalny” często oznacza bardziej tradycyjny program określonych świadczeń, z ustaloną wypłatą, finansowany i kontrolowany w całości przez pracodawcę. Niektóre firmy oferują oba rodzaje planów. Możesz nawet przenieść salda 401 (k) do programów określonych świadczeń.

Jest jeszcze jedna odmiana, plan emerytalny typu pay-as-you-go . Ustanowione przez pracodawcę, są one zwykle całkowicie finansowane przez pracownika, który może wybrać potrącenia z wynagrodzenia lub zryczałtowane składki (które generalnie nie są dozwolone w planach 401 (k)). W przeciwnym razie są podobne do 401 (k) ), z wyjątkiem tego, że zazwyczaj nie oferują one odpowiedników dla firmy.

Plan emerytalny: faktoring w ERISA

Ustawa o zabezpieczeniu dochodów z emerytury pracowników z 1974 r. (ERISA) jest prawem federalnym mającym na celu ochronę aktywów emerytalnych inwestorów, a prawo to wyraźnie zawiera wytyczne, których powiernicy planu emerytalnego muszą przestrzegać, aby chronić aktywa pracowników sektora prywatnego.

Firmy oferujące plany emerytalne są określane jako sponsorzy planu (powiernicy), a ERISA wymaga, aby każda firma zapewniała pracownikom, którzy się kwalifikują, określony poziom informacji o planie. n sponsorzy podają szczegółowe informacje na temat opcji inwestycyjnych i kwoty składek pracowników w dolarach, które są równoważone przez firmę, jeśli ma to zastosowanie.

Pracownicy muszą również rozumieć nabywanie uprawnień, co odnosi się do kiedy zaczniesz gromadzić i zdobędziesz prawo do aktywów emerytalnych. Nabycie uprawnień zależy od liczby lat pracy i innych czynników.

Plan emerytalny: nabycie uprawnień

Zapisanie się do programu określonych świadczeń jest zwykle automatycznie w ciągu jednego roku od zatrudnienia, chociaż nabycie uprawnień może być natychmiastowe lub rozłożone na siedem lat. Świadczenia są ograniczone, a odejście z firmy przed przejściem na emeryturę może skutkować utratą części lub całości świadczeń emerytalnych pracownika.

W przypadku programów o zdefiniowanej składce Twoje indywidualne składki są 100% uprawnień, gdy tylko dotrą na Twoje konto.Ale jeśli twój pracodawca dopasuje te składki lub przekaże ci akcje firmy jako część twojego pakietu świadczeń, może ustalić harmonogram, zgodnie z którym określony procent będzie przekazywany ci każdego roku, dopóki nie uzyskasz „pełnych uprawnień”. To, że składki emerytalne są w pełni opłacone, nie oznacza jednak, że możesz dokonywać wypłat.

Plan emerytalny: czy podlegają opodatkowaniu?

Większość programów emerytalnych sponsorowanych przez pracodawcę jest kwalifikowana, co oznacza, że spełniają wymogi Kodeksu Podatkowego 401 (a) oraz Ustawy o zabezpieczeniu dochodów emerytalnych pracowników z 1974 r. (ERISA). status.

Pracodawcy otrzymują ulgę podatkową od składek, które wnoszą do planu dla swoich pracowników. Składki, które wnoszą do planu, są „pobierane z góry” ich wypłat – to znaczy są odejmowane od ich dochodu brutto.

To skutecznie zmniejsza ich dochód podlegający opodatkowaniu, z kolei kwota, jaką są winni IRS, przypada na 15 kwietnia. Środki ulokowane na koncie emerytalnym rosną następnie według stawki odroczonej podatku, co oznacza, że nie jest od nich należny podatek, dopóki pozostają na koncie. Oba rodzaje planów pozwalają pracownikowi na odroczenie podatku od dochodów z programu emerytalnego do momentu rozpoczęcia wypłaty, a to podejście podatkowe umożliwia pracownikowi reinwestycję dochodu z dywidend, dochodu z odsetek i zysków kapitałowych, które generują znacznie wyższą stopę zwrotu przed przejściem na emeryturę.

Po przejściu na emeryturę, kiedy zaczniesz otrzymywać fundusze z kwalifikowanego planu emerytalnego, być może będziesz musiał zapłacić federalne i stanowe podatki dochodowe.

Jeśli nie zainwestowałeś w plan, ponieważ nic nie wniósłeś lub uważa się, że nic nie wniósł, Twój pracodawca nie wstrzymał składek z Twojego wynagrodzenia lub otrzymałeś wszystkie swoje składki (inwestycje w umowie) wolna od podatku w poprzednich latach, Twoja emerytura jest w pełni opodatkowana.

Jeśli wpłaciłeś pieniądze po zapłaceniu podatku, Twoja emerytura lub renta podlegają opodatkowaniu tylko częściowo . Nie musisz płacić podatku od części dokonanej płatności, która stanowi zwrot kwoty po opodatkowaniu, którą wpłaciłeś do planu. Emerytury częściowo opodatkowane są opodatkowane metodą uproszczoną.

Czy firmy mogą zmienić plany?

Niektóre firmy zachowują swoje tradycyjne plany określonych świadczeń, ale zamrażają świadczenia, co oznacza, że po pewnym czasie pracownicy nie będą już naliczać większych płatności , bez względu na to, jak długo pracują dla firmy lub jak duże jest ich wynagrodzenie.

Gdy dostawca planu emerytalnego decyduje się na wdrożenie lub modyfikację planu, objęci nim pracownicy prawie zawsze otrzymują zaliczenie za wszelkie kwalifikujące się prace wykonane przed zmianą. Zakres, w jakim przeszła praca jest pokryta, różni się w zależności od planu. W przypadku zastosowania w ten sposób dostawca planu musi pokryć ten koszt z mocą wsteczną dla każdego pracownika w uczciwy i równy sposób przebieg pozostałych lat pracy.

Plan emerytalny a fundusze emerytalne

Gdy program określonych świadczeń składa się z puli składek pracodawców, związków zawodowych lub innych organizacji, jest powszechnie nazywany funduszem emerytalnym. Prowadzone przez pośrednika finansowego i zarządzane przez profesjonalnych zarządzających funduszami w imieniu firmy i jej pracowników, fundusze emerytalne kontrolują stosunkowo duże kwoty kapitału i reprezentują największych inwestorów instytucjonalnych w wielu krajach. Ich działania mogą zdominować rynki akcji, na których są inwestowane.

Fundusze emerytalne są zazwyczaj zwolnione z podatku od zysków kapitałowych. Dochody z ich portfeli inwestycyjnych są odroczone lub zwolnione z podatku.

Zalety i wady

Fundusz emerytalny zapewnia stałą, wstępnie ustaloną korzyść dla pracowników na emeryturze, pomagając im w planowaniu przyszłych wydatków. Pracodawca wpłaca najwięcej składek i nie może z mocą wsteczną obniżyć świadczeń funduszu emerytalnego.

Dozwolone mogą być również dobrowolne składki pracowników. Ponieważ korzyści nie zależą od zwrotu z aktywów, pozostają one stabilne w zmieniającym się klimacie gospodarczym. Firmy mogą wpłacać więcej pieniędzy do funduszu emerytalnego i odliczać więcej od swoich podatków niż w przypadku planu o zdefiniowanej składce.

Fundusz emerytalny pomaga dotować wcześniejsze emerytury w celu promowania określonej działalności strategie. Jednak ustanowienie i utrzymanie planu emerytalnego jest bardziej złożone i kosztowne niż inne plany emerytalne. Pracownicy nie mają kontroli nad decyzjami inwestycyjnymi. Ponadto podatek akcyzowy ma zastosowanie w przypadku niespełnienia wymogu minimalnej składki lub w przypadku wniesienia nadwyżki do programu.

Wypłata pracownika zależy od jego wynagrodzenia i stażu pracy zatrudnienia w firmie. Żadne pożyczki ani wcześniejsze wypłaty z funduszu emerytalnego nie są dostępne. Wypłaty z tytułu zatrudnienia nie są dozwolone uczestnikom w wieku poniżej 62 lat. Przejście na wcześniejszą emeryturę zazwyczaj skutkuje mniejszą miesięczną wypłatą.

Renta miesięczna czy ryczałt?

W przypadku planu określonych świadczeń zazwyczaj masz do wyboru dwie możliwości podziału: okresowe (zwykle miesięczne) płatności do końca życia lub wypłaty ryczałtowe. W niektórych planach możesz zrobić jedno i drugie (tj. Wyjąć część pieniędzy w formie ryczałtu, a resztę wykorzystać do generowania okresowych płatności). W każdym razie prawdopodobnie nastąpi ostateczny termin, w którym będziesz musiał podjąć decyzję, a Twoja decyzja będzie ostateczna.

Jest kilka rzeczy do rozważenia przy wyborze między renta miesięczna i ryczałt.

Renta

Miesięczne wypłaty renty są zazwyczaj oferowane jako jednorazowa renta dożywotnia tylko do końca życia – lub jako osoba pozostająca przy życiu renta dla Ciebie i Twojego małżonka. Ten ostatni płaci mniejszą kwotę każdego miesiąca (zazwyczaj 10% mniej), ale wypłaty są kontynuowane po Twojej śmierci, aż do śmierci współmałżonka pozostającego przy życiu.

Niektórzy decydują się na samotna renta na życie, możliwość wykupienia polisy na całe życie lub innego rodzaju polisy na życie w celu zapewnienia dochodu pozostałemu przy życiu współmałżonkowi. Kiedy pracownik umiera, wypłata emerytury ustaje; Jednak współmałżonek otrzymuje wówczas duży zasiłek pośmiertny (wolny od podatku), który może zainwestować i wykorzystać na zastąpienie wypłaty emerytury podlegającej opodatkowaniu. Ta strategia, która opiera się na fantazyjnie brzmiącej maksymalizacji emerytury, może nie być złym pomysłem, jeśli koszt ubezpieczenia jest mniejszy niż różnica między wypłatami na życie w pojedynkę a wypłatą sumy i rent rodzinnych. Jednak w wielu przypadkach koszt znacznie przewyższa korzyści.

Czy w Twoim funduszu emerytalnym kiedykolwiek zabraknie pieniędzy? Teoretycznie tak. Jeśli jednak Twój fundusz emerytalny nie ma wystarczających środków, aby wypłacić Ci to, co jest Ci winien, Korporacja Gwarancji Świadczeń Emerytalnych (PBGC) może wypłacić część Twojej miesięcznej renty do wysokości określonej przez prawo. W 2019 r. Maksymalne roczne świadczenie PBGC dla 65-letniego emeryta wynosi 67 295 USD. Oczywiście płatności PBGC mogą nie być takie, jakie otrzymywałbyś z pierwotnego planu emerytalnego.

Renty są zwykle wypłacane według stałej stawki. Mogą, ale nie muszą, obejmować ochronę przed inflacją. Jeśli nie, kwota, którą otrzymujesz, jest ustalana od dnia przejścia na emeryturę. Może to zmniejszyć rzeczywistą wartość Twoich płatności każdego roku, w zależności od tego, jak rosną koszty utrzymania. A ponieważ rzadko się to udaje, wielu emerytów woli wypłacić swoje pieniądze jednorazowo.

Ryczałt

Jeśli pobierasz kwotę ryczałtową, unikasz potencjalnego (jeśli jest mało prawdopodobny) problemu z bankrutem lub utratą części lub cała Twoja emerytura, jeśli firma ogłosi upadłość. Dodatkowo możesz zainwestować pieniądze, aby pracowały dla Ciebie – i być może także zarabiając lepszą stopę procentową. Jeśli po śmierci zostały Ci pieniądze, możesz je przekazać jako część swojego majątku.

Z drugiej strony nie ma gwarantowanego dochodu na całe życie, jak w przypadku renty. To od Ciebie zależy, czy pieniądze będą ostatnie. A jeśli nie wpłacisz kwoty ryczałtowej na konto IRA lub inne konta chronione podatkiem, cała kwota zostanie natychmiast opodatkowana i może spowodować przeniesienie do wyższego przedziału podatkowego.

Jeśli Twój Program określonych świadczeń jest prowadzony przez pracodawcę z sektora publicznego, więc ryczałtowa wypłata może być równa tylko składkom. W przypadku pracodawcy z sektora prywatnego kwota ryczałtowa jest zwykle wartością bieżącą renty (lub dokładniej, sumą oczekiwanych płatności renty dożywotniej zdyskontowaną do dzisiejszych dolarów).

Oczywiście zawsze możesz skorzystać z wypłaty ryczałtowej, aby samodzielnie kupić natychmiastową rentę, która zapewni miesięczny strumień dochodów, w tym ochronę przed inflacją. Jednak jako nabywca indywidualny Twój strumień dochodu prawdopodobnie nie będzie tak duży, jak w przypadku renty z Twojego pierwotnego funduszu emerytalnego ze zdefiniowanymi świadczeniami.

Który daje więcej pieniędzy?

Wystarczy kilka założeń i niewielka ilość matematyki, możesz określić, który wybór daje największą wypłatę gotówki.

Oczywiście znasz aktualną wartość ryczałtu. Ale żeby obliczyć co ma większy sens finansowy, musisz oszacować bieżącą wartość płatności renty. Aby obliczyć dyskonto lub przyszłą oczekiwaną stopę procentową dla płatności ryczałtowe, zastanów się, w jaki sposób możesz zainwestować płatność ryczałtową, a następnie użyj tej stopy procentowej, aby zdyskontować zwrot płatności renty.

Rozsądne podejście do wyboru „stopy dyskontowej” należałoby przyjąć, że odbiorca płatności ryczałtowej inwestuje wypłatę w zdywersyfikowany portfel inwestycyjny obejmujący 60% inwestycji kapitałowych i 40% inwestycji w obligacje. Biorąc pod uwagę historyczne średnie 9% dla akcji i 5% dla obligacji, stopa dyskontowa wyniosłaby 7,40%.

Ale na wybór ma wpływ oczekiwany zwrot (lub stopa dyskontowa) Sarah spodziewa się otrzymać 80 000 dolarów w ciągu najbliższych 10 lat. Stosując stopę dyskontową 7.40%, obliczone powyżej, płatności renty są warte 68 955,33 USD po zdyskontowaniu z powrotem do dnia dzisiejszego, podczas gdy dzisiejsza ryczałtowa kwota wynosi 80 000 USD. Ponieważ 80 000 USD to więcej niż 68 955,33 USD, Sarah przyjmie płatność ryczałtową.

Inne decydujące czynniki

Istnieją inne podstawowe czynniki, które prawie zawsze muszą być brane pod uwagę w każdej analizie maksymalizacji emerytur. Te zmienne obejmują:

  • Twój wiek: osoba, która akceptuje ryczałt w wieku 50 lat, oczywiście podejmuje większe ryzyko niż osoba, która otrzymuje podobną ofertę w wieku 67 lat . Młodsi klienci borykają się z wyższym poziomem niepewności niż starsi, zarówno finansowo, jak i pod innymi względami.
  • Twój obecny stan zdrowia i przewidywana długość życia: jeśli historia Twojej rodziny wskazuje na to, że poprzednicy umierali z przyczyn naturalnych w późnym wieku 60. lub wczesne 70., wtedy zryczałtowana płatność może być najlepszym rozwiązaniem. I odwrotnie, ktoś, kto według prognoz dożyje 90 lat, będzie dość często wychodził na prowadzenie, przechodząc na emeryturę. Pamiętaj, że większość wypłat ryczałtowych jest obliczana na podstawie wykresów oczekiwanej długości życia, więc ci, którzy żyją powyżej przewidywanego wieku, mają, przynajmniej matematycznie, większe prawdopodobieństwo, że pokonają wypłatę ryczałtową. Możesz również rozważyć, czy świadczenia z tytułu ubezpieczenia zdrowotnego są w jakikolwiek sposób powiązane z wypłatą emerytury.
  • Twoja obecna sytuacja finansowa: jeśli jesteś w trudnej sytuacji finansowej, może być konieczna wypłata ryczałtu. Twój przedział podatkowy również może być ważną kwestią. Jeśli znajdujesz się w jednym z najwyższych krańcowych przedziałów podatkowych, rachunek od Wuja Sama z wypłatą ryczałtową może być morderczy. A jeśli jesteś obciążony dużą ilością wysokoprocentowych zobowiązań, rozsądniej będzie po prostu wziąć ryczałt, aby spłacić wszystkie swoje długi, zamiast nadal spłacać odsetki od wszystkich tych kredytów hipotecznych, kredytów samochodowych, kart kredytowych, pożyczki studenckie i inne zobowiązania konsumenckie na lata. Zryczałtowana wypłata może być również dobrym pomysłem dla tych, którzy zamierzają kontynuować pracę w innej firmie i mogą przenieść tę kwotę do swojego nowego planu lub dla tych, którzy opóźnili swoje ubezpieczenie społeczne do późniejszego wieku i mogą liczyć na wyższą poziom gwarantowanego dochodu z tego tytułu.
  • Prognozowany zwrot z portfela klienta z inwestycji ryczałtowej: jeśli masz pewność, że Twój portfel będzie w stanie wygenerować zwroty z inwestycji, które będą przybliżone do całkowitej kwoty, która mogłaby od emerytury, wtedy ryczałt może być rozwiązaniem. Oczywiście musisz tutaj zastosować rozsądny współczynnik wypłaty, taki jak 3%, i nie zapomnij wziąć pod uwagę ryzyka wypłaty w swoich obliczeniach. Obecne warunki rynkowe i stopy procentowe również będą odgrywać pewną rolę, a używany portfel musi mieścić się w parametrach tolerancji ryzyka, horyzontu czasowego i określonych celów inwestycyjnych.
  • Bezpieczeństwo: jeśli masz niska tolerancja na ryzyko, preferowanie dyscypliny dochodu dożywotniego lub po prostu nie czuć się komfortowo zarządzając dużymi sumami pieniędzy, wtedy wypłata renty jest prawdopodobnie lepszą opcją, ponieważ jest to bezpieczniejsza opcja. W przypadku bankructwa firmy, wraz z ochroną PBGC, państwowe fundusze reasekuracyjne często zabezpieczają wszystkich klientów niewypłacalnego przewoźnika w wysokości do może dwustu lub trzystu tysięcy dolarów.
  • Koszt ubezpieczenia na życie: jeśli „jesteś w relatywnie dobrego zdrowia, to zakup konkurencyjnej indeksowanej uniwersalnej polisy ubezpieczeniowej na życie może skutecznie zrównoważyć utratę przyszłych dochodów emerytalnych i nadal pozostawić dużą sumę do wykorzystania na inne cele. Ten rodzaj polisy może również obejmować przyspieszonych zasiłków, które mogą pomóc w pokryciu kosztów krytycznej, terminalnej lub przewlekłej choroby lub opieki w domu opieki. Jeśli jednak nie jesteś ubezpieczony z powodów medycznych, emerytura może być bezpieczniejszą drogą.
  • Ochrona przed inflacją: opcja wypłaty emerytury, która zapewnia coroczny wzrost kosztów życia, jest warta znacznie więcej niż taka, która zapewnia nie. Siła nabywcza emerytur bez tej funkcji będzie z czasem stopniowo maleć, więc osoby, które zdecydują się na tę ścieżkę, muszą być przygotowane na obniżenie standardu życia w przyszłości lub uzupełnienie dochodów z innych źródeł.
  • Zagadnienia dotyczące planowania spadku: jeśli chcesz pozostawić spadek dla dzieci lub innych spadkobierców, renta dożywotnia nie jest dostępna. Wypłaty z tych planów zawsze kończą się w momencie śmierci emeryta lub współmałżonka, jeśli wybrano opcję świadczenia małżonków. Jeśli wypłata emerytury jest zdecydowanie lepszą opcją, część tego dochodu powinna zostać przeznaczona na życie polisę ubezpieczeniową lub dostarczyć treść rachunku powierniczego.

Plany o zdefiniowanej składce

W przypadku planu określonych składek masz kilka opcji, gdy przychodzi czas na zamknięcie drzwi biura.

  • Pozostawienie: Możesz po prostu zostawić plan bez zmian i swoje pieniądze tam, gdzie są. W rzeczywistości może się okazać, że firma zachęca cię do tego.Jeśli tak, Twoje aktywa będą odraczane w podatku odroczonym do czasu ich usunięcia. Zgodnie z wymaganymi przez IRS „minimalnymi zasadami dystrybucji, wypłaty musisz rozpocząć po osiągnięciu wieku 70½ lat. Mogą jednak istnieć wyjątki, jeśli nadal jesteś zatrudniony w firmie na jakimś stanowisku.
  • Rata: Jeśli Twój plan na to pozwala, możesz stworzyć strumień dochodu, korzystając z rat lub renty dochodowej – coś w rodzaju wypłaty dla siebie na resztę życia na emeryturze. Jeśli zarabiasz na rencie, pamiętaj, że wydatki zaangażowany może być wyższy niż w przypadku IRA.
  • Roll over: możesz przenieść swoje fundusze 401 (k) do tradycyjnego IRA, w którym Twoje aktywa będą nadal rosły z odroczonym podatkiem. Jedną z korzyści jest to że prawdopodobnie będziesz mieć o wiele więcej możliwości inwestycyjnych. Następnie możesz przekonwertować część lub całość tradycyjnego IRA na Roth IRA. Możesz również przelać 401 (k) bezpośrednio na Roth IRA. W obu przypadkach, chociaż zapłacisz podatki od kwoty przeliczonej w tym roku, wszystkie kolejne wypłaty z Roth IRA będą b e wolne od podatku. Ponadto nie musisz dokonywać wypłat z Roth IRA w wieku 70½ lat lub w rzeczywistości w jakimkolwiek innym momencie swojego życia.
  • Ryczałt: tak jak w przypadku zdefiniowanej -plan zasiłkowy, możesz wziąć swoje pieniądze w formie ryczałtu, możesz je zainwestować we własnym zakresie lub opłacić rachunki po opłaceniu podatku od dystrybucji. Pamiętaj, że ryczałtowa dystrybucja może spowodować umieszczenie Cię w wyższym przedziale podatkowym, w zależności od wielkości dystrybucji.

Dodaj komentarz

Twój adres email nie zostanie opublikowany. Pola, których wypełnienie jest wymagane, są oznaczone symbolem *