Wat is een pensioenregeling?

Een pensioenplan is een pensioenplan dat vereist dat een werkgever bijdragen levert aan een pool van fondsen die is gereserveerd voor de toekomstige voordelen van een werknemer. De pool van fondsen wordt geïnvesteerd namens de werknemer, en de inkomsten uit de beleggingen genereren inkomsten voor de werknemer bij pensionering.

Naast de door de werkgever vereiste premies, hebben sommige pensioenregelingen een vrijwillige beleggingscomponent. Een pensioenregeling kan een werknemer toestaan een deel van zijn huidige inkomen uit loon bij te dragen aan een investeringsplan om zijn pensioen te helpen financieren. De werkgever kan ook een deel van de jaarlijkse bijdragen van de werknemer matchen, tot een bepaald percentage of een bepaald bedrag in dollars.

1:42

Pensioenplan

Belangrijkste soorten pensioenregelingen

Er zijn twee hoofdtypen pensioenregelingen, de toegezegde pensioenregelingen en de toegezegde bijdrageregelingen.

Toegezegd-pensioenregelingen

In een welomschreven pensioenregeling garandeert de werkgever dat de werknemer een bepaald bedrag aan vergoeding ontvangt bij pensionering, ongeacht de prestatie van de onderliggende investeringspool. De werkgever is aansprakelijk voor een specifieke stroom pensioenbetalingen aan de gepensioneerde (het dollarbedrag wordt doorgaans bepaald door een formule, meestal gebaseerd op inkomsten en dienstjaren), en als de activa in het pensioenplan niet voldoende zijn om de voordelen te betalen is het bedrijf aansprakelijk voor het restant van de uitkering.

Amerikaanse door de werkgever gesponsorde pensioenregelingen dateren uit de jaren 1870 (de American Express Company heeft het eerste pensioenplan in 1875), en op hun hoogtepunt in de jaren tachtig waren ze goed voor 38% van alle werknemers in de particuliere sector. Ongeveer 85% van de openbare werknemers en ongeveer 15% van de particuliere werknemers in de VS vallen onder een toegezegd-pensioenregeling vandaag volgens het Bureau of Labor Statistics.

Plannen met vaste bijdragen

In een toegezegde bijdrageregeling De werkgever betaalt specifieke pensioenbijdragen voor de werknemer, die doorgaans in verschillende mate overeenkomen met de bijdragen van de werknemers. Het uiteindelijke voordeel dat de werknemer ontvangt, hangt af van de beleggingsprestaties van het plan. De verplichting van het bedrijf om een specifiek voordeel te betalen eindigt wanneer de bijdragen worden betaald.

Omdat dit is veel minder duur dan het traditionele pensioen. Wanneer het bedrijf vastzit aan wat het fonds niet kan genereren, stappen steeds meer particuliere bedrijven over op dit soort pensioenregelingen en beëindigen ze de toegezegd-pensioenregelingen. De bekendste toegezegde bijdrageregeling is de 401 (k), en het plan “equivalent voor non-profitorganisaties”, de 403 (b).

In het gewone spraakgebruik betekent “pensioenregeling” vaak de meer traditionele toegezegde pensioenregeling, met een vaste uitbetaling, volledig gefinancierd en gecontroleerd door de werkgever. Sommige bedrijven bieden beide soorten plannen aan. U mag zelfs 401 (k) -saldi omzetten in toegezegd-pensioenregelingen.

Er is nog een variant, de omslagregeling. Deze zijn opgezet door de werkgever en worden meestal volledig gefinancierd door de werknemer, die kan kiezen voor loonaftrek of forfaitaire bijdragen (die over het algemeen niet zijn toegestaan op 401 (k) -plannen). Anders zijn ze vergelijkbaar met 401 (k) -plannen. ) plannen, behalve dat ze meestal geen match bieden met het bedrijf.

Pensioenplan: rekening houden met ERISA

The Employee Retirement Income Security Act of 1974 (ERISA) is een federale wet die is ontworpen om het pensioenvermogen van investeerders te beschermen, en de wet biedt specifiek richtlijnen die fiduciaires van pensioenregelingen moeten volgen om de activa van werknemers uit de privésector te beschermen.

Bedrijven die pensioenregelingen aanbieden, worden plan-sponsors (fiduciaires) genoemd, en ERISA vereist dat elk bedrijf een specifiek niveau van planinformatie verstrekt aan werknemers die daarvoor in aanmerking komen. n sponsors geven details over investeringsopties en het dollarbedrag aan werknemersbijdragen dat door het bedrijf wordt geëvenaard, indien van toepassing.

Werknemers moeten ook inzicht hebben in verwerving, wat verwijst naar wanneer u begint op te bouwen en het recht op pensioenvermogen gaat verdienen. Vesting is gebaseerd op het aantal dienstjaren en andere factoren.

Pensioenregeling: Vesting

Inschrijving in een toegezegde pensioenregeling is meestal automatisch binnen een jaar na indiensttreding, hoewel de verwerving onmiddellijk kan plaatsvinden of over zeven jaar kan worden gespreid. Er worden beperkte vergoedingen verstrekt, en het verlaten van een bedrijf vóór pensionering kan ertoe leiden dat een deel of alle pensioenvoordelen van een werknemer verloren gaan.

Met toegezegde-bijdragenregelingen zijn uw individuele bijdragen 100% definitief verworven zodra ze uw account bereiken.Maar als uw werkgever die bijdragen evenaart of u bedrijfsaandelen geeft als onderdeel van uw vergoedingenpakket, kan hij een schema opstellen waarbij elk jaar een bepaald percentage aan u wordt overhandigd totdat u “volledig onvoorwaardelijk” bent. Het feit dat pensioenbijdragen volledig onvoorwaardelijk zijn, betekent echter niet dat u geld kunt opnemen.

Pensioenplan: zijn ze belastbaar?

De meeste door de werkgever gesponsorde pensioenregelingen zijn gekwalificeerd, wat betekent dat ze voldoen aan de vereisten van de Internal Revenue Code 401 (a) en de Employee Retirement Income Security Act van 1974 (ERISA). Dat geeft hen een fiscaal voordeel. status.

Werkgevers krijgen een belastingvoordeel op de bijdragen die ze aan het plan voor hun werknemers leveren. Bijdragen die ze aan het plan leveren, komen ‘uit de top’ van hun salaris, dat wil zeggen, worden afgetrokken van hun bruto-inkomen.

Dat verlaagt effectief hun belastbaar inkomen, en op hun beurt komt het bedrag dat ze aan de IRS verschuldigd zijn op 15 april. Fondsen die op een pensioenrekening worden geplaatst, groeien vervolgens met een uitgesteld belastingtarief, wat betekent dat er geen belasting over hen verschuldigd is zolang ze op de rekening blijven staan. Beide soorten plannen stellen de werknemer in staat om belasting over de inkomsten van het pensioenplan uit te stellen totdat de opnames beginnen, en deze fiscale behandeling stelt de werknemer in staat om dividendinkomsten, rente-inkomsten en vermogenswinsten te herinvesteren, wat een veel hoger rendement oplevert vóór pensionering.

Wanneer u na pensionering geld gaat ontvangen van een gekwalificeerd pensioenplan, moet u mogelijk federale en nationale inkomstenbelasting betalen.

Als u niet in het plan heeft geïnvesteerd omdat u niets heeft bijgedragen of geacht wordt niets te hebben bijgedragen, heeft uw werkgever geen bijdragen op uw salaris ingehouden of heeft u al uw bijdragen (beleggingen in het contract) belastingvrij in voorgaande jaren, is uw pensioen volledig belastbaar.

Als u geld heeft bijgedragen nadat belasting is betaald, is uw pensioen of lijfrente slechts gedeeltelijk belastbaar . U bent geen belasting verschuldigd over het deel van de betaling dat u heeft gedaan dat de teruggave vertegenwoordigt van het bedrag na belastingen dat u in de regeling hebt gestoken. Gedeeltelijk belastbare gekwalificeerde pensioenen worden belast volgens de vereenvoudigde methode.

Kunnen bedrijven plannen wijzigen?

Sommige bedrijven behouden hun traditionele toegezegd-pensioenregelingen, maar bevriezen hun voordelen, wat betekent dat werknemers na een bepaald punt geen hogere betalingen meer zullen ontvangen , ongeacht hoe lang ze voor het bedrijf werken of hoe hoog hun salaris groeit.

Wanneer een pensioenuitvoerder besluit het plan uit te voeren of te wijzigen, ontvangen de gedekte werknemers bijna altijd een krediet voor kwalificerend werk dat is uitgevoerd voorafgaand aan de wijziging. De mate waarin werk in het verleden is gedekt, varieert van plan tot plan. Wanneer het op deze manier wordt toegepast, moet de planaanbieder deze kosten met terugwerkende kracht voor elke werknemer dekken op een eerlijke en gelijke manier. het verloop van zijn of haar resterende dienstjaren.

Pensioenplan vs. pensioenfondsen

Wanneer een toegezegd-pensioenregeling is samengesteld uit gecombineerde bijdragen van werkgevers, vakbonden of andere organisaties, wordt dit gewoonlijk een pensioenfonds genoemd. Gerund door een financiële tussenpersoon en beheerd door professionele fondsmanagers namens een bedrijf en zijn werknemers, beheren pensioenfondsen relatief grote hoeveelheden kapitaal en vertegenwoordigen ze de grootste institutionele beleggers in veel landen. Hun acties kunnen de aandelenmarkten waarin ze belegd zijn domineren.

Pensioenfondsen zijn doorgaans vrijgesteld van vermogenswinstbelasting. Inkomsten op hun beleggingsportefeuilles worden uitgesteld of vrijgesteld van belasting.

Voordelen en nadelen

Een pensioenfonds biedt een vast, vooraf ingesteld voordeel voor werknemers bij pensionering, werknemers helpen bij het plannen van hun toekomstige uitgaven. De werkgever betaalt de meeste bijdragen en kan de pensioenfondsbeloningen niet met terugwerkende kracht verlagen.

Vrijwillige werknemersbijdragen kunnen ook worden toegestaan. Aangezien de voordelen niet afhankelijk zijn van het rendement van activa, blijven de voordelen stabiel in een veranderend economisch klimaat. Bedrijven kunnen meer geld bijdragen aan een pensioenfonds en meer van hun belastingen aftrekken dan met een toegezegde bijdrageregeling.

Een pensioenfonds helpt bij het subsidiëren van vervroegde uittreding om specifieke bedrijven te promoten strategieën. Een pensioenregeling is echter complexer en duurder om op te zetten en te onderhouden dan andere pensioenregelingen. Medewerkers hebben geen controle over investeringsbeslissingen. Bovendien wordt accijnzen geheven als niet aan de minimale premievereiste wordt voldaan of als er teveel bijdragen aan de regeling worden betaald.

De uitbetaling van een werknemer is afhankelijk van zijn salaris en lengte van het dienstverband bij het bedrijf. Er zijn geen leningen of vervroegde opnames beschikbaar bij een pensioenfonds. In-service uitkeringen zijn niet toegestaan aan een deelnemer vóór de leeftijd van 62 jaar. Vervroegde pensionering leidt doorgaans tot een lagere maandelijkse uitkering.

Maandelijkse lijfrente of forfaitaire som?

Met een toegezegd-pensioenregeling heb je meestal twee keuzes als het gaat om distributie: periodieke (meestal maandelijkse) betalingen voor de rest van je leven, of forfaitaire uitkeringen. Bij sommige plannen kunt u beide doen (d.w.z. een deel van het geld in één keer opnemen en de rest gebruiken om periodieke betalingen te genereren). In elk geval is er waarschijnlijk een deadline waarop u moet beslissen, en uw beslissing is definitief.

Er zijn verschillende dingen waarmee u rekening moet houden bij het kiezen tussen een maandelijkse lijfrente en een vast bedrag.

Lijfrente

Maandelijkse lijfrente-uitkeringen worden doorgaans alleen voor de rest van je leven aangeboden als een eenmalige lijfrente, of als een gezamenlijke en nabestaande lijfrente voor u en uw echtgenoot. Deze laatste betaalt elke maand een lager bedrag (meestal 10% minder), maar de uitbetalingen gaan door na uw overlijden totdat de langstlevende echtgenoot overlijdt.

Sommige mensen besluiten om de eenmalige lijfrente, waarbij wordt gekozen voor de aankoop van een levenslange of andere soorten levensverzekeringspolis om inkomen te verschaffen aan de langstlevende echtgenoot. Bij overlijden stopt de pensioenuitkering; de echtgenoot ontvangt dan echter een grote uitkering bij overlijden (belastingvrij) die kan worden geïnvesteerd en gebruikt ter vervanging van de belastbare pensioenuitkering die is gestopt. Deze strategie, die wordt gevolgd door de fraai klinkende naam pensioenmaximalisatie, is misschien geen slecht idee als de kosten van de verzekering kleiner zijn dan het verschil tussen de uitbetaling van het alleenstaande leven en de gezamenlijke en nabestaanden. In veel gevallen wegen de kosten echter ruimschoots op tegen de uitkering.

Kan uw pensioenfonds ooit zonder geld komen te zitten? Theoretisch wel. Maar als uw pensioenfonds niet genoeg geld heeft om u te betalen wat het u verschuldigd is, kan de Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC) een deel van uw maandelijkse lijfrente betalen, tot een wettelijk bepaalde limiet. Voor 2019 is de jaarlijkse maximale PBGC-uitkering voor een 65-jarige gepensioneerde $ 67.295. Uiteraard zijn de PBGC-uitkeringen mogelijk niet zo hoog als u zou hebben ontvangen van uw oorspronkelijke pensioenregeling.

Lijfrenten worden gewoonlijk tegen een vast tarief uitbetaald. Ze kunnen al dan niet inflatiebescherming bevatten. Als dit niet het geval is, wordt het bedrag dat u krijgt vastgesteld vanaf uw pensionering. Dit kan de werkelijke waarde van uw betalingen elk jaar verlagen, afhankelijk van hoe de kosten van levensonderhoud gaan. En aangezien het zelden daalt, geven veel gepensioneerden er de voorkeur aan hun geld in één keer op te nemen.

Forfait

Als u een forfaitair bedrag neemt, voorkomt u het potentiële (indien onwaarschijnlijke) probleem dat uw pensioenplan failliet gaat of een deel of al uw pensioen als het bedrijf faillissement aanvraagt. Bovendien kunt u het geld investeren, zodat het voor u blijft werken – en mogelijk ook een betere rente verdienen. Als er geld overblijft als u overlijdt, kunt u het doorgeven als onderdeel van uw nalatenschap.

Aan de andere kant is er geen gegarandeerd levenslange inkomen, zoals bij een lijfrente. Het is aan jou om het geld te verdienen. En tenzij u het vaste bedrag op een IRA of andere fiscaal beschermde rekeningen stort, wordt het hele bedrag onmiddellijk belast en zou u in een hogere belastingschijf kunnen terechtkomen.

Als uw toegezegd-pensioenregeling is bij een werkgever in de publieke sector; uw uitkering ineens is mogelijk alleen gelijk aan uw bijdragen. Bij een werkgever in de particuliere sector is het vaste bedrag meestal de contante waarde van de lijfrente (of beter gezegd, het totaal van uw verwachte lijfrente-uitkeringen voor het leven, verdisconteerd tot de huidige dollars).

Natuurlijk kunt u altijd een uitkering ineens gebruiken om zelf een onmiddellijke lijfrente te kopen, wat een maandelijkse inkomstenstroom zou kunnen opleveren, inclusief inflatiebescherming. Als individuele koper zal uw inkomstenstroom echter waarschijnlijk niet zijn zo groot als het zou zijn met een lijfrente van uw oorspronkelijke pensioenfonds met vaste uitkering.

Wat levert meer geld op?

Met slechts een paar aannames en een kleine hoeveelheid wiskunde, kunt u bepalen welke keuze de grootste uitbetaling in contanten oplevert.

U kent natuurlijk de contante waarde van een afkoopsom. Maar om te berekenen om uit te zoeken wat financieel beter is, moet u de huidige waarde van lijfrentebetalingen schatten. Om de korting of toekomstige verwachte rentevoet voor de Nuity-betalingen, bedenk dan hoe u de afkoopsom zou kunnen investeren en gebruik vervolgens dat rentetarief om de lijfrentebetalingen terug te betalen.

Een redelijke benadering voor het selecteren van het “discontopercentage” zou zijn om aan te nemen dat de ontvanger van een eenmalig bedrag de uitbetaling belegt in een gediversifieerde beleggingsportefeuille van 60% aandelenbeleggingen en 40% obligatiebeleggingen. Als we historische gemiddelden van 9% voor aandelen en 5% voor obligaties gebruiken, zou de disconteringsvoet 7,40% zijn.

Maar de keuze wordt beïnvloed door de verwacht rendement (of disconteringspercentage) dat Sarah verwacht te ontvangen over de $ 80.000 in de komende 10 jaar. Gebruikmakend van de discontovoet van 7.40%, zoals hierboven berekend, zijn de lijfrentebetalingen $ 68.955,33 waard wanneer deze worden verdisconteerd naar het heden, terwijl de afkoopsom vandaag $ 80.000 is. Aangezien $ 80.000 hoger is dan $ 68.955,33, zou Sarah de afkoopsom nemen.

Andere beslissende factoren

Er zijn nog andere basisfactoren die bijna altijd moeten zijn waarmee rekening wordt gehouden bij elke analyse van pensioenmaximalisatie. Deze variabelen zijn onder meer:

  • Je leeftijd: iemand die op 50-jarige leeftijd een forfaitair bedrag accepteert, neemt duidelijk meer risico dan iemand die op 67-jarige leeftijd een soortgelijk aanbod krijgt . Jongere cliënten hebben te maken met een grotere mate van onzekerheid dan oudere, zowel financieel als op andere manieren.
  • Uw huidige gezondheid en verwachte levensduur: als uw familiegeschiedenis een patroon laat zien van voorgangers die aan een natuurlijke dood zijn overleden In de jaren 60 of begin jaren 70, dan is een afkoopsom misschien de beste keuze. Omgekeerd zal iemand van wie wordt verwacht dat hij 90 jaar wordt, vrij vaak voorop lopen door het pensioen te nemen. Onthoud dat de meeste uitbetalingen ineens worden berekend op basis van in kaart gebrachte levensverwachtingen, dus degenen die ouder worden dan hun verwachte leeftijd, zullen, in ieder geval wiskundig gezien, de uitbetaling van het forfaitaire bedrag waarschijnlijk verslaan. U kunt ook overwegen of de uitkeringen van de ziektekostenverzekering op enigerlei wijze verband houden met de pensioenuitkeringen.
  • Uw huidige financiële situatie: als u financieel in moeilijkheden verkeert, kan het nodig zijn om de uitkering ineens te betalen. Ook uw belastingschijf kan een belangrijke overweging zijn. Als u zich in een van de bovenste marginale belastingschijven bevindt, kan de factuur van Uncle Sam op basis van een forfaitaire som moorddadig zijn. En als u wordt belast met een groot aantal hoge renteverplichtingen, kan het verstandiger zijn om gewoon de afkoopsom te nemen om al uw schulden af te betalen in plaats van rente te blijven betalen over al die hypotheken, autoleningen, creditcards, studieleningen en andere consumentenverplichtingen voor de komende jaren. Een eenmalige uitkering kan ook een goed idee zijn voor degenen die van plan zijn om bij een ander bedrijf te blijven werken en dit bedrag in hun nieuwe plan kunnen opnemen, of voor degenen die hun sociale zekerheid hebben uitgesteld tot een latere leeftijd en kunnen rekenen op een hogere niveau van gegarandeerd inkomen daaruit.
  • Het verwachte rendement op de portefeuille van de cliënt uit een forfaitaire investering: als u er zeker van bent dat uw portefeuille in staat zal zijn om beleggingsrendementen te genereren die het totale bedrag dat zou kunnen hebben ontvangen van het pensioen, dan is het forfaitaire bedrag misschien de juiste keuze. Uiteraard moet u hier een redelijke uitbetalingsfactor gebruiken, zoals 3%, en vergeet niet om bij uw berekeningen rekening te houden met het opnamerisico. De huidige marktomstandigheden en rentetarieven spelen uiteraard ook een rol, en de portefeuille die wordt gebruikt, moet binnen de parameters van uw risicotolerantie, tijdshorizon en specifieke beleggingsdoelstellingen vallen.
  • Veiligheid: als u een lage risicotolerantie, de voorkeur geven aan de discipline van lijfrenteverzekeringen, of simpelweg geen zin hebben om grote sommen geld te beheren, dan is de uitbetaling van lijfrente waarschijnlijk de betere optie omdat het veiliger is. In het geval dat een bedrijfsplan failliet gaat met de bescherming van de PBGC komen herverzekeringsfondsen van de staat vaak tussenbeide om alle klanten van een insolvente vervoerder tot misschien wel twee- of driehonderdduizend dollar schadeloos te stellen.
  • De kosten van levensverzekeringen: als u relatief goede gezondheid, dan kan de aankoop van een concurrerende geïndexeerde universele levensverzekering het verlies van toekomstige pensioeninkomsten effectief compenseren en toch een groot bedrag overlaten om voor andere dingen te gebruiken. Dit type polis kan ook versnelde uitkeringsgerechtigden vervoeren die kunnen helpen om de kosten voor kritieke, terminale of chronische ziekte of verpleeghuiszorg te dekken. Als u echter medisch niet verzekerbaar bent, dan is het pensioen wellicht de veiligere route.
  • Inflatiebescherming: een pensioenuitkering die elk jaar een stijging van de kosten van levensonderhoud oplevert, is veel meer waard dan een optie die dat wel doet. niet. De koopkracht van pensioenen zonder deze functie zal in de loop van de tijd gestaag afnemen, dus degenen die voor dit pad kiezen, moeten bereid zijn om ofwel hun levensstandaard in de toekomst te verlagen of anders hun inkomen uit andere bronnen aan te vullen.
  • Overwegingen bij vermogensplanning: Als u een erfenis wilt nalaten voor kinderen of andere erfgenamen, vervalt een lijfrente. De uitkeringen van deze plannen stoppen altijd bij het overlijden van de gepensioneerde of de echtgenoot, als een optie voor een echtelijke uitkering is gekozen. Als de pensioenuitkering duidelijk de betere optie is, moet een deel van dat inkomen worden besteed aan een leven verzekeringspolis, of verstrek het lichaam van een trustrekening.

Plannen met vaste bijdragen

Met een toegezegde bijdrageregeling heeft u verschillende opties als het tijd is om die kantoordeur te sluiten.

  • Leave-in: je kunt het plan gewoon intact laten en je geld waar het is. Het kan zijn dat de firma u daartoe aanmoedigt.Als dat het geval is, zullen uw bezittingen blijven groeien met uitstel van belasting totdat u ze uitschakelt. Volgens de door de IRS vereiste minimumverdelingsregels moet u beginnen met opnemen zodra u de leeftijd van 70½ jaar bereikt. Er kunnen echter uitzonderingen zijn als u nog in een bepaalde hoedanigheid in dienst bent van het bedrijf.
  • Afbetaling: Als uw plan het toelaat, kunt u een inkomstenstroom creëren door middel van afbetalingen of een lijfrente – een soort van loonstrookjes-aan-uzelf-regeling gedurende de rest van uw pensioenleven. betrokken kunnen hoger zijn dan bij een IRA.
  • Roll-over: u kunt uw 401 (k) -fondsen doorschuiven naar een traditionele IRA, waar uw vermogen zal blijven groeien met uitstel van belasting. Een voordeel hiervan is dat u waarschijnlijk veel meer investeringskeuzes zult hebben. U kunt vervolgens een deel of alle traditionele IRA omzetten in een Roth IRA. U kunt uw 401 (k) ook rechtstreeks omzetten in een Roth IRA. In beide gevallen betaalt u wel belastingen op het bedrag dat u dat jaar converteert, alle volgende opnames van de Roth IRA zullen b e belastingvrij. Bovendien bent u niet verplicht om geld op te nemen van de Roth IRA op de leeftijd van 70½ jaar of, in feite, op enig ander moment in uw leven.
  • Forfaitaire som: zoals bij een gedefinieerd -voordeelregeling, u kunt uw geld ineens opnemen, het zelf beleggen of rekeningen betalen, na het betalen van belastingen over de uitkering. Houd er rekening mee dat een forfaitaire uitkering u in een hogere belastingschijf kan plaatsen, afhankelijk van de grootte van de uitkering.

Geef een reactie

Het e-mailadres wordt niet gepubliceerd. Vereiste velden zijn gemarkeerd met *