Hva er en pensjonsplan?

En pensjonsplan er en pensjonsplan som krever at en arbeidsgiver gir bidrag til en pool av midler som er satt av til arbeidstakerens fremtidige fordel. Poolen av midler investeres på den ansattes vegne, og inntektene på investeringene genererer inntekt til arbeidstakeren ved pensjonering.

I tillegg til arbeidsgiverens nødvendige bidrag, har noen pensjonsplaner en frivillig investeringskomponent. En pensjonsplan kan være la en arbeider bidra med en del av sin nåværende lønnsinntekt til en investeringsplan for å bidra til å finansiere pensjon. Arbeidsgiveren kan også matche en del av arbeidstakerens årlige bidrag, opp til en bestemt prosentandel eller et dollarbeløp.

1:42

Pensjonsplan

Hovedtyper av pensjonsplaner

Det er to hovedtyper av pensjonsordninger, ytelsesbaserte og innskuddsbaserte planer.

Ytelsesplaner

I en definert- ytelsesplan, garanterer arbeidsgiveren at arbeidstakeren mottar et bestemt beløp av ytelsen ved pensjon, uavhengig av resultatene til den underliggende investeringsmassen. Arbeidsgiveren er ansvarlig for en spesifikk strøm av pensjonsutbetalinger til pensjonisten (dollarbeløpet bestemmes vanligvis av en formel, vanligvis basert på inntjening og tjenestetid), og hvis eiendelene i pensjonsplanen ikke er tilstrekkelig til å betale ytelsene , er selskapet ansvarlig for resten av utbetalingen.

Amerikanske arbeidsgiverstøttede pensjonsordninger stammer fra 1870-tallet (American Express Company opprettet den første pensjonsplanen i 1875), og på det høyeste på 1980-tallet, dekket de 38% av alle arbeidstakere i den private sektoren. Omtrent 85% av de offentlige ansatte og omtrent 15% av de private ansatte i USA er dekket av en ytelsesplan i dag i henhold til Bureau of Labor Statistics.

Innskuddsbaserte planer

I en innskuddsbasert plan er arbeidsgiveren gir spesifikke planbidrag for arbeidstakeren, og samsvarer vanligvis med varierende grad bidragene de ansatte gir. Den endelige fordelen mottatt av den ansatte avhenger av planens investeringsresultat. Selskapets ansvar for å betale en spesifikk fordel slutter når bidragene blir gitt.

Fordi Dette er mye rimeligere enn den tradisjonelle pensjonen, når selskapet er på kroken for hva fondet ikke kan generere, går stadig flere private selskaper over til denne typen planer og avslutter ytelsesplaner. Den mest kjente innskuddsbaserte planen er 401 (k), og planen tilsvarer ikke-profittarbeidere, 403 (b).

I vanlig språkbruk betyr «pensjonsplan» ofte den mer tradisjonelle ytelsesplanen, med en bestemt utbetaling, finansiert og kontrollert helt av arbeidsgiveren. Noen selskaper tilbyr begge typer planer. Du har til og med lov til å overføre 401 (k) saldoer til ytelsesplaner.

Det er en annen variasjon, pensjonsplanen for utbetaling når du går Disse er satt opp av arbeidsgiveren og finansieres helt av arbeidstakeren, som kan velge lønnsfradrag eller faste bidrag (som vanligvis ikke er tillatt i 401 (k) planer). Ellers ligner de 401 (k) ) planer, bortsett fra at de vanligvis ikke gir noen selskapsmatch.

Pensjonsplan: Faktorisering i ERISA

The Employee Retirement Income Security Act of 1974 (ERISA) er en føderal lov som er utformet for å beskytte pensjonsmidlene til investorer, og loven gir spesifikt retningslinjer som pensjonsplanforvalterne må følge for å beskytte eiendelene til ansatte i privat sektor.

Bedrifter som tilbyr pensjonsplaner kalles plansponsorer (forvaltere), og ERISA krever at hvert selskap gir et spesifikt nivå av planinformasjon til ansatte som er kvalifiserte. n sponsorer gir detaljer om investeringsalternativer og dollarbeløpet for arbeidstakersbidrag som blir matchet av selskapet, hvis det er aktuelt.

Ansatte må også forstå opptjening, som refererer til når du begynner å akkumulere og tjene rett til pensjonsmidler. Opptjening er basert på antall års tjeneste og andre faktorer.

Pensjonsplan: Opptjening

Innmelding i en ytelsesplan er vanligvis automatisk innen ett år etter ansettelse, selv om opptjening enten kan være umiddelbar eller spredt over syv år. Begrensede fordeler gis, og å forlate et selskap før pensjonering kan resultere i å miste noen eller hele pensjonene til en ansatt.

Med innskuddsbaserte planer er dine individuelle bidrag 100% opptjent så snart de når kontoen din.Men hvis arbeidsgiveren din samsvarer med disse bidragene eller gir deg selskapets aksjer som en del av ytelsespakken din, kan den sette opp en tidsplan der en viss prosentandel blir overlevert til deg hvert år til du er «fullt opparbeidet.» Bare fordi pensjonsinnskudd er fullt opptjent, betyr det imidlertid ikke at du har lov til å gjøre uttak.

Pensjonsplan: Er de skattepliktige?

De fleste pensjonsordninger som er støttet av arbeidsgivere, er kvalifiserte, noe som betyr at de oppfyller kravene til Internal Revenue Code 401 (a) og Employee Retirement Income Security Act of 1974 (ERISA). Dette gir dem sine skattefordeler status.

Arbeidsgivere får skattefradrag på bidragene de gir til planen for sine ansatte. Bidrag de gir til planen kommer «fra toppen» av lønnsslippene deres – det vil si blir tatt ut av deres bruttoinntekt.

Dette reduserer effektivt deres skattepliktige inntekt, og i sin tur kommer beløpet de skylder skattemyndighetene 15. april. Midler plassert på en pensjonskonto vokser deretter med en utsatt skatt, noe som betyr at ingen skatt påføres dem så lenge de forblir på kontoen. Begge typer planer tillater arbeidstakeren å utsette skatt på pensjonsplanens inntekt til uttak begynner, og denne skattebehandlingen tillater arbeidstakeren å reinvestere utbytteinntekter, renteinntekter og kapitalgevinster, noe som gir en mye høyere avkastning før pensjon.

Når du begynner å motta midler fra en kvalifisert pensjonsplan, når du begynner å pensjonere deg, må du kanskje betale føderal og statlig inntektsskatt.

Hvis du ikke har noen investering i planen fordi du ikke har bidratt med noe eller anses å ikke ha bidratt med noe, holdt ikke arbeidsgiveren tilbake bidrag fra lønnen din, eller du har mottatt alle dine bidrag (investeringer) i kontrakten) skattefritt tidligere år, er pensjonen din fullt skattepliktig.

Hvis du har bidratt med penger etter at skatten ble betalt, er din pensjon eller livrente bare delvis skattepliktig. . Du skylder ikke skatt på den delen av betalingen du utførte som representerer avkastningen av beløpet etter skatt du la inn i planen. Delvis skattepliktig kvalifisert pensjon beskattes etter den forenklede metoden.

Kan selskaper endre planer?

Noen selskaper holder sine tradisjonelle ytelsesplaner, men fryser fordelene, noe som betyr at etter et visst tidspunkt vil ikke arbeidstakere lenger påløpe større utbetalinger , uansett hvor lenge de jobber for selskapet eller hvor stor lønnen deres vokser.

Når en pensjonsleverandør bestemmer seg for å implementere eller endre planen, får de dekket ansatte nesten alltid en kreditt for ethvert kvalifiserende arbeid som er utført før endringen. I hvilken grad tidligere arbeid dekkes varierer fra plan til plan. Når det brukes på denne måten, må planleverandøren dekke denne kostnaden med tilbakevirkende kraft for hver ansatt på en rettferdig og lik måte i løpet av hans eller hennes gjenværende tjenesteår.

Pensjonsplan vs. pensjonsfond

Når en ytelsesbasert plan består av samlede bidrag fra arbeidsgivere, fagforeninger eller andre organisasjoner, blir det ofte referert til som et pensjonskasse. Drevet av en finansiell formidler og forvaltet av profesjonelle fondsforvaltere på vegne av et selskap og dets ansatte, kontrollerer pensjonsfond relativt store mengder kapital og representerer de største institusjonelle investorene i mange nasjoner. Handlingene deres kan dominere aksjemarkedene de er investert i.

Pensjonsfond er vanligvis fritatt for kapitalgevinstskatt. Inntjeningen på investeringsporteføljene er utsatt eller skattefri.

Fordeler og ulemper

Et pensjonskasse gir en fast, forhåndsinnstilt fordel for ansatte ved pensjonering, og hjelper arbeidstakere med å planlegge sine fremtidige utgifter. Arbeidsgiveren gir flest bidrag og kan ikke redusere pensjonsfondets fordeler med tilbakevirkende kraft.

Frivillige bidrag fra ansatte kan også være tillatt. Siden fordelene ikke er avhengige av avkastning, forblir fordelene stabile i et endret økonomisk klima. Bedrifter kan bidra med mer penger til et pensjonskasse og trekke mer fra skatten sin enn med en innskuddsplan.

Et pensjonskasse hjelper med å subsidiere førtidspensjonering for å fremme spesifikk virksomhet. strategier. En pensjonsplan er imidlertid mer kompleks og kostbar å etablere og vedlikeholde enn andre pensjonsordninger. Ansatte har ingen kontroll over investeringsbeslutninger. I tillegg gjelder en avgift hvis minimumskravet til innskudd ikke er oppfylt, eller hvis det ytes overskytende bidrag til planen.

En ansattes utbetaling avhenger av lønn og lengde. ansettelse i selskapet. Ingen lån eller tidlig uttak er tilgjengelig fra et pensjonskasse. Distribusjon i drift er ikke tillatt til en deltaker før fylte 62 år. Å ta førtidspensjon resulterer generelt i en mindre månedlig utbetaling.

Månedlig livrente eller engangssum?

Med en ytelsesplan har du vanligvis to valg når det gjelder fordeling: periodiske (vanligvis månedlige) utbetalinger resten av livet, eller engangsutdeling. Noen planer lar deg gjøre begge deler (dvs. ta ut noe av pengene i et engangsbeløp, og bruk resten til å generere periodiske innbetalinger). I alle fall vil det sannsynligvis være en frist du må bestemme, og avgjørelsen din vil være endelig.

Det er flere ting du bør vurdere når du velger mellom en månedlig livrente og et engangsbeløp.

Livrente

Månedlige livrenteutbetalinger tilbys vanligvis som en livrente for en gang bare for resten av livet ditt – eller som en felles og overlevende livrente for deg og din ektefelle. Sistnevnte betaler et mindre beløp hver måned (vanligvis 10% mindre), men utbetalingene fortsetter etter din død til den gjenlevende ektefellen går bort.

Noen bestemmer seg for å ta ens livrente, velger å kjøpe hele livet eller andre typer livsforsikringer for å gi inntekt til den gjenlevende ektefellen. Når den ansatte dør, stopper utbetalingen av pensjonen; imidlertid mottar ektefellen en stor utbetaling ved dødsytelse (skattefri) som kan investeres og brukes til å erstatte den skattepliktige utbetalingen som har opphørt. Denne strategien, som går under det fancy-klingende navnet pensjonsmaksimering, er kanskje ikke en dårlig ide hvis forsikringskostnadene er mindre enn forskjellen mellom den samlede levetiden og utbetalingene til felles og etterlatte. I mange tilfeller oppveier imidlertid kostnaden langt fordelen.

Kan pensjonskassen din noen gang gå tom for penger? Teoretisk sett, ja. Men hvis pensjonsfondet ikke har nok penger til å betale deg det det skylder deg, kan Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC) betale en del av den månedlige livrenten din, opp til en lovlig definert grense. For 2019 er den årlige maksimale PBGC-fordelen for en 65 år gammel pensjonist $ 67 295. Selvfølgelig kan PBGC-utbetalinger ikke være så mye som du ville ha mottatt fra den opprinnelige pensjonsplanen.

Annuiteter utbetales vanligvis til fast rente. De inkluderer eller ikke inkluderer inflasjonsbeskyttelse. Hvis ikke, blir beløpet du får satt fra pensjon. Dette kan redusere den virkelige verdien av betalingene dine hvert år, avhengig av hvordan levekostnadene går. Og siden det sjelden går ned, foretrekker mange pensjonister å ta pengene sine i et engangsbeløp.

Engangssum

Hvis du tar et engangsbeløp, unngår du det potensielle (hvis usannsynlig) problemet med at pensjonsplanen din går i stykker eller mister noe eller hele pensjonen din hvis selskapet søker om konkurs. I tillegg kan du investere pengene, slik at de fungerer for deg – og muligens også tjene en bedre rente. Hvis det er penger igjen når du dør, kan du gi dem videre som en del av boet ditt.

På baksiden er det ingen garantert levetidsinntekt, som med en livrente. Det er opp til deg å tjene pengene. Og med mindre du ruller engangsbeløpet til en IRA eller andre skattebeskyttede kontoer, blir hele beløpet umiddelbart beskattet og kan skyve deg inn i en høyere skatteklasse.

Hvis din ytelsesplanen er hos en offentlig arbeidsgiver, din engangsfordeling kan bare være lik bidragene dine. Hos en privat arbeidsgiver er engangsbeløpet vanligvis nåverdien av livrenten (eller mer presist, den totale forventede livstidsbetalingen din tilbakebetalt til dagens dollar).

Selvfølgelig kan du alltid bruke en engangsfordeling til å kjøpe en umiddelbar livrente alene, noe som kan gi en månedlig inntektsstrøm, inkludert inflasjonsbeskyttelse. Som en enkelt kjøper vil imidlertid inntektsstrømmen din sannsynligvis ikke være så stor som den ville gjort med en livrente fra det opprinnelige ytelsesbaserte pensjonsfondet.

Hvilken gir mer penger?

Med bare noen få forutsetninger og en liten mengde matematikk, kan du bestemme hvilket valg som gir størst kontantutbetaling.

Du vet selvfølgelig nåverdien av en engangsutbetaling. Men for å regne ut ut som gir bedre økonomisk mening, må du estimere nåverdien av livrenteutbetalinger. For å finne ut diskonteringen eller den fremtidige forventede renten for en nyhetsbetalinger, tenk på hvordan du kan investere engangsbeløpet, og bruk deretter renten til å tilbakebetale livrentebetalingen.

En rimelig tilnærming til å velge «diskonteringsrente» ville være å anta at mottakeren av engangsbeløpet investerer utbetalingen i en diversifisert investeringsportefølje på 60% aksjeinvesteringer og 40% obligasjonsinvesteringer. Ved å bruke historiske gjennomsnitt på 9% for aksjer og 5% for obligasjoner, vil diskonteringsrenten være 7,40%.

Men valget påvirkes av forventet avkastning (eller diskonteringsrente) Sarah forventer å motta $ 80 000 i løpet av de neste 10 årene. Bruk av diskonteringsrenten på 7.40%, beregnet ovenfor, er livrenteutbetalingene verdt $ 68 955,33 når de diskonteres tilbake til i dag, mens engangsbetalingen i dag er $ 80 000. Siden $ 80 000 er større enn $ 68 955,33, vil Sarah ta engangsbeløpet.

Andre avgjørende faktorer

Det er andre grunnleggende faktorer som nesten alltid må være tatt i betraktning i enhver pensjonsmaksimeringsanalyse. Disse variablene inkluderer:

  • Din alder: En som godtar et engangsbeløp i en alder av 50 år tar åpenbart mer en risiko enn en som mottar et lignende tilbud i en alder av 67 år Yngre klienter står overfor et høyere usikkerhetsnivå enn eldre, både økonomisk og på andre måter.
  • Din nåværende helse og forventede levetid: Hvis familiehistorien viser et mønster av forgjengere som døde av naturlige årsaker sent 60-tallet eller tidlig på 70-tallet, så kan en engangsbetaling være veien å gå. Omvendt vil noen som forventes å leve til 90 år ofte komme fremover ved å ta pensjonen. Husk at de fleste engangsutbetalinger beregnes ut fra kartlagt levealder, slik at de som lever forbi sin forventede alder, i det minste matematisk, sannsynlig vil slå ut engangsbeløpet. Du kan også vurdere om helseforsikringsfordeler er knyttet til pensjonsutbetalingene på noen måte.
  • Din nåværende økonomiske situasjon: Hvis du er i alvorlige vansker økonomisk, kan utbetalingen være nødvendig. Skattekonsollen din kan også være en viktig faktor. Hvis du er i en av de øverste marginale skatteparentesene, kan regningen fra onkel Sam på en engangsutbetaling være morderisk. Og hvis du er tynget av en stor mengde forpliktelser med høy rente, kan det være klokere å bare ta engangsbeløpet til å betale ned all gjeld i stedet for å fortsette å betale renter på alle disse pantelånene, billånene, kredittkortene, studielån og andre forbruksforpliktelser i årene som kommer. En engangsutbetaling kan også være en god ide for de som har tenkt å fortsette å jobbe i et annet selskap og kan rulle dette beløpet inn i sin nye plan, eller for de som har forsinket trygden sin til en senere alder og kan stole på en høyere nivå på garantert inntekt fra det.
  • Den forventede avkastningen på kundens portefølje fra en engangsinvestering: Hvis du føler deg trygg på at porteføljen din vil kunne generere investeringsavkastning som vil tilnærme det totale beløpet som kan ha blitt mottatt fra pensjonen, så kan engangsbeløpet være veien å gå. Selvfølgelig må du bruke en rimelig utbetalingsfaktor her, for eksempel 3%, og ikke glem å ta hensyn til nedtrekningsrisiko i beregningene dine. Nåværende markedsforhold og renter vil også åpenbart spille en rolle, og porteføljen som brukes må falle innenfor parametrene for risikotoleranse, tidshorisont og spesifikke investeringsmål.
  • Sikkerhet: Hvis du har en lavrisikotoleranse, foretrekker disiplinen med annuitiserte inntekter, eller bare ikke føler deg komfortabel med å administrere store summer, så er livrenteutbetalingen sannsynligvis det bedre alternativet fordi det er en tryggere innsats. I tilfelle en selskapsplan går konkurs sammen med beskyttelse av PBGC, går statlige gjenforsikringsfond ofte inn for å skadesløse alle kunder til et insolvent transportør opp til kanskje to-tre hundre tusen dollar.
  • Kostnaden for livsforsikring: Hvis du er relativt god helse, så kan kjøp av en konkurransedyktig indeksert universell livsforsikring effektivt motvirke tapet av fremtidig pensjonsinntekt og likevel gi igjen en stor sum til andre ting. Denne typen politikk kan også medføre akselererte fordelsryttere som kan bidra til å dekke kostnadene for kritisk, terminal eller kronisk sykdom eller sykehjemsomsorg. Men hvis du er medisinsk uforsikret, kan pensjonen være den sikreste ruten.
  • Inflasjonsbeskyttelse: Et alternativ for utbetaling av pensjon som gir en levekostnadsøkning hvert år er verdt langt mer enn en som gjør det ikke. Kjøpekraften fra pensjoner uten denne funksjonen vil stadig reduseres over tid, så de som velger denne veien må være forberedt på å enten senke levestandarden i fremtiden eller ellers supplere inntekten fra andre kilder.
  • Hensiktsmessige planleggingshensyn: Hvis du ønsker å etterlate et arv for barn eller andre arvinger, er livrente ute. Utbetalingene fra disse planene opphører alltid ved enten pensjonistens eller ektefellens død, hvis det ble valgt en ektefellefordel. Hvis pensjonsutbetalingen helt klart er det beste alternativet, bør en del av inntekten omdirigeres til et liv. forsikring, eller gi kroppen til en tillitskonto.

Innskuddsbaserte planer

Med en innskuddsbasert plan har du flere alternativer når det gjelder tid til å lukke kontordøren.

  • Leave-in: Du kan bare la planen være intakt og pengene dine der de er. Det kan faktisk hende at firmaet oppfordrer deg til å gjøre det.I så fall vil eiendelene dine fortsette å vokse skatteutsatt til du tar dem ut. I henhold til IRS «obligatoriske minimumsfordelingsregler, må du begynne uttak når du er 70 år. Det kan imidlertid være unntak hvis du fremdeles er ansatt i selskapet i en eller annen kapasitet.
  • Avbetaling: Hvis planen din tillater det, kan du opprette en inntektsstrøm ved hjelp av avbetaling eller en inntektsrente – en slags ordning med lønnsslipp til deg selv resten av pensjonslivet. Hvis du annuitiserer, må du huske at utgiftene involvert kan være høyere enn med en IRA.
  • Rull over: Du kan overføre dine 401 (k) midler til en tradisjonell IRA, der eiendelene dine vil fortsette å vokse skatteutsatt. En fordel med å gjøre dette er at du sannsynligvis vil ha mange flere investeringsvalg. Du kan deretter konvertere noen eller hele den tradisjonelle IRA til en Roth IRA. Du kan også rulle over 401 (k) direkte til en Roth IRA. I begge tilfeller, selv om du betaler skatt på beløpet du konverterer det året, vil alle påfølgende uttak fra Roth IRA b e skattefritt. I tillegg er du ikke pålagt å gjøre uttak fra Roth IRA i en alder av 70½ eller faktisk på noe annet tidspunkt i løpet av livet.
  • Engangssum: Som med en definert -fordelplan, kan du ta pengene dine i et engangsbeløp. Du kan investere dem på egenhånd eller betale regninger, etter å ha betalt skatt på fordelingen. Husk at en engangsfordeling kan føre deg til en høyere avgiftsgruppe, avhengig av fordelingen.

Legg igjen en kommentar

Din e-postadresse vil ikke bli publisert. Obligatoriske felt er merket med *