年金制度とは何ですか?

年金制度は、雇用主が労働者の将来の利益のために確保された資金のプールに拠出することを要求する退職金制度です。資金のプールは従業員に代わって投資され、投資の収益は、退職時に労働者に収入をもたらします。

雇用主の必要な拠出金に加えて、一部の年金制度には任意の投資要素があります。年金制度には、労働者が現在の賃金収入の一部を投資計画に拠出し、退職金を支援できるようにします。雇用主は、特定の割合または金額まで、労働者の年間拠出金の一部と一致させることもできます。

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年金プラン

年金制度の主な種類

年金制度には、確定給付型と確定拠出型の2つの主要な種類があります。

確定給付型プラン

確定給付型-福利厚生プランでは、雇用主は、基礎となる投資プールのパフォーマンスに関係なく、従業員が退職時に一定額の福利厚生を受け取ることを保証します。雇用主は、退職者への特定の年金支払いの流れ(通常、金額は、通常、収入と勤続年数に基づく公式によって決定されます)、および年金制度の資産が給付を支払うのに十分でない場合に責任を負います。 、会社は残りの支払いに対して責任を負います。

アメリカの雇用主が後援する年金制度は1870年代からのものです(American Express Companyが最初の年金制度を確立しました) 1875年)、そして1980年代の最盛期には、彼らはすべての民間部門の労働者の38%をカバーしました。米国では、公務員の約85%、および民間従業員の約15%が労働統計局によると、今日の確定拠出年金。

確定拠出年金

確定拠出年金では、雇用主は労働者のために特定の年金拠出を行い、通常は従業員による拠出とさまざまな程度で一致します。従業員が受け取る最終的な福利厚生は、プランの投資実績によって異なります。特定の福利厚生を支払う会社の責任は、拠出が行われたときに終了します。

これは従来の年金よりもはるかに安価であり、会社が基金が生み出すことができないものに夢中になっているとき、ますます多くの民間企業がこのタイプのプランに移行し、確定給付型プランを終了しています。最もよく知られている確定拠出年金は401(k)であり、この制度は「非営利」労働者と同等の403(b)です。

一般的な用語では、「年金制度」とは、多くの場合、雇用主によって完全に資金提供および管理される、一定の支払いを伴う、より伝統的な確定給付制度を意味します。一部の企業は両方のタイプのプランを提供しています。 「401(k)の残高を確定給付型のプランにロールオーバーすることもできます。

別のバリエーションとして、従量制の年金プランがあります。 。雇用主によって設定され、これらは従業員によって完全に資金提供される傾向があり、従業員は給与控除または一時金拠出を選択できます(これは一般に401(k)プランでは許可されていません)。それ以外は401(k)と同様です。 )プラン。ただし、通常は会社のマッチングは提供されません。

年金プラン:ERISAを考慮に入れる

1974年の従業員退職所得保障法(ERISA)は投資家の退職資産を保護するために設計された連邦法であり、法律は特に、退職プランの受給者が民間部門の従業員の資産を保護するために従わなければならないガイドラインを提供しています。

退職プランを提供する会社はプランスポンサー(受給者)と呼ばれ、ERISAは各会社に適格な従業員に特定のレベルのプラン情報を提供することを要求しています。 nスポンサーは、該当する場合、会社が一致する投資オプションと労働者拠出金の金額の詳細を提供します。

従業員は、権利確定についても理解する必要があります。あなたが蓄積し始め、年金資産の権利を獲得し始めたとき。権利確定は、勤続年数およびその他の要因に基づいています。

年金制度:権利確定

通常、確定給付制度への加入は雇用から1年以内に自動化されますが、権利確定は即時または7年に及ぶ可能性があります。提供される給付は限られており、退職前に退職すると、従業員の年金給付の一部またはすべてが失われる可能性があります。

確定拠出年金では、個人の拠出は次のとおりです。彼らがあなたのアカウントに到達するとすぐに100%権利が確定します。しかし、雇用主がこれらの拠出金と一致するか、福利厚生パッケージの一部として会社の株式を提供する場合、「完全に権利が確定する」まで毎年一定の割合があなたに渡されるスケジュールを設定する場合があります。ただし、退職金が完全に確定しているからといって、引き出しが許可されているわけではありません。

年金制度:課税対象ですか?

ほとんどの雇用主が後援する年金制度は適格であり、内国歳入法401(a)および1974年の従業員退職所得保障法(ERISA)の要件を満たしています。これにより、税制上のメリットが得られます。ステータス。

雇用主は、従業員のプランへの拠出に対して税控除を受けます。彼らが計画に対して行う貢献は、給与の「トップから外れる」、つまり、総所得から差し引かれます。

これにより、課税所得が効果的に削減されます。そして、今度は、IRSに支払うべき金額が4月15日になります。退職口座に入れられた資金は、税繰延率で増加します。つまり、口座に残っている限り、税金はかかりません。どちらのタイプのプランでも、労働者は退職プランの収益に対する税金を引き出しが始まるまで延期できます。この税制により、従業員は配当収入、利息収入、キャピタルゲインを再投資でき、退職前の収益率がはるかに高くなります。

退職時に、適格年金制度から資金を受け取り始めると、連邦および州の所得税を支払う必要がある場合があります。

何も拠出していない、または何も拠出していないとみなされるためにプランに投資していない場合、雇用主は給与からの拠出を差し控えていないか、すべての拠出を受け取っています(投資契約では)過年度に非課税であった場合、年金は完全に課税されます。

納税後に寄付した場合、年金または年金は部分的にのみ課税されます。 。プランに投入した税引き後の金額の返還を表す支払いの一部に課税する義務はありません。部分的に課税される適格年金は、簡易法に基づいて課税されます。

企業はプランを変更できますか?

一部の企業は従来の確定給付プランを維持していますが、給付を凍結しています。つまり、特定の時点以降、労働者はそれ以上の支払いを獲得できなくなります。 、会社での勤務期間や給与の増加に関係なく。

年金制度提供者が制度の実施または変更を決定した場合、対象となる従業員はほとんどの場合、変更前に実行された適格な作業のクレジット。過去の作業がカバーされる範囲はプランごとに異なります。このように適用される場合、プランプロバイダーは、各従業員に対してこのコストを公平かつ平等に遡及的にカバーする必要があります。彼または彼女の残りの勤続年数の経過。

年金プラン対年金基金

確定給付制度が雇用主、組合、または他の組織からのプールされた拠出金で構成されている場合、それは一般に年金基金と呼ばれます。年金基金は、金融仲介業者によって運営され、会社とその従業員に代わってプロのファンドマネージャーによって管理されており、比較的大量の資本を管理しており、多くの国で最大の機関投資家を代表しています。彼らの行動は、彼らが投資されている株式市場を支配する可能性があります。

年金基金は通常、キャピタルゲイン税が免除されます。投資ポートフォリオの収益は、税金が繰り延べられるか、非課税になります。

長所と短所

年金基金は、退職時に従業員を支援し、労働者が将来の支出を計画するのを支援します。雇用主は最も多くの拠出を行い、年金基金の給付を遡及的に減らすことはできません。

従業員の自発的な拠出も許可される場合があります。利益は資産のリターンに依存しないため、変化する経済情勢の中で利益は安定したままです。企業は、確定拠出年金よりも年金基金により多くのお金を拠出し、税金からより多くを差し引くことができます。

年金基金は、特定の事業を促進するための早期退職を助成するのに役立ちます。戦略。ただし、年金制度は、他の退職金制度よりも確立および維持するのが複雑で費用がかかります。従業員は投資決定を管理できません。さらに、最低拠出要件が満たされていない場合、またはプランに超過拠出が行われた場合は、物品税が適用されます。

従業員の支払いは、給与と長さによって異なります。会社での雇用の。年金基金からのローンや早期引き出しはありません。 62歳未満の参加者へのサービス中の分配は許可されていません。早期退職を行うと、通常、月々の支払いが少なくなります。

月額年金または一時金?

確定給付型のプランでは、通常、分配に関して2つの選択肢があります。残りの人生の定期的(通常は毎月)の支払い、または一括分配です。一部のプランでは、両方を実行できます(つまり、お金の一部を一括で取り出し、残りを使用して定期的な支払いを生成します)。いずれにせよ、あなたが決定しなければならない期限があり、あなたの決定は最終的なものになるでしょう。

どちらかを選択する際に考慮すべきことがいくつかあります。毎月の年金と一時金。

年金

毎月の年金の支払いは、通常、残りの人生の間だけ、または共同で生存者として、あなたのための単身年金として提供されますあなたとあなたの配偶者のための年金。後者は毎月より少ない金額(通常は10%少ない)を支払いますが、支払いはあなたの死後、生き残った配偶者が亡くなるまで続きます。

一部の人々は取ることにしました生き残った配偶者に収入を提供するために終身保険または他の種類の生命保険契約を購入することを選択した単身年金。従業員が死亡すると、年金の支払いは停止します。ただし、配偶者は、投資可能な多額の死亡給付金(非課税)を受け取り、終了した課税対象の年金の支払いを置き換えるために使用します。派手な名前の年金の最大化によって行われるこの戦略は、保険の費用が単一の生命と共同および生存者の支払いの差よりも少ない場合、悪い考えではないかもしれません。ただし、多くの場合、費用は利益をはるかに上回ります。

年金基金の資金が不足することはありますか?理論的にはそうです。ただし、年金基金に支払うべき金額がない場合は、年金給付保証会社(PBGC)が、法的に定められた限度額まで、毎月の年金の一部を支払うことができます。 2019年の場合、65歳の退職者の年間最大PBGC給付は67,295ドルです。もちろん、PBGCの支払いは、元の年金制度から受け取る金額ほど多くない場合があります。

年金は通常、固定金利で支払います。インフレ保護が含まれる場合と含まれない場合があります。そうでない場合、あなたが得る金額は退職から設定されます。これは、生活費がどのように進んでいるかに応じて、毎年あなたの支払いの実際の価値を減らすことができます。そして、それが下がることはめったにないので、多くの退職者は彼らのお金を一括で受け取ることを好みます。

一時金

一時金を受け取ると、年金制度が破産したり、一部が失われたりするという潜在的な問題を回避できます。会社が破産を申請した場合、あなたの年金のすべて。さらに、あなたはお金を投資して、あなたのためにそれを機能させ続けることができます-そしておそらくより良い金利を稼ぐこともできます。死亡したときにお金が残っている場合は、それを不動産の一部として渡すことができます。

マイナス面として、年金のように生涯所得が保証されていません。お金を長持ちさせるのはあなた次第です。また、一時金をIRAまたはその他の税制上の口座に振り込まない限り、全額が即座に課税され、より高い税率に追い込まれる可能性があります。

確定給付型のプランは公的部門の雇用主によるものであり、一時金の分配はあなたの拠出金と同じになる場合があります。民間の雇用主の場合、一時金は通常、年金の現在価値(より正確には、予想される生涯年金の支払いの合計を今日のドルに割り引いたもの)です。

もちろん、一時金の分配を使用して、自分で即時年金を購入することができます。これにより、インフレ保護を含む毎月の収入の流れが得られます。ただし、個人の購入者としては、収入の流れはおそらくそうではありません。元の確定給付年金基金の年金の場合と同じ大きさです。

どちらがより多くのお金を生み出しますか?

いくつかの仮定と少量の計算で、どの選択肢が最大の現金支払いをもたらすかを判断できます。

もちろん、一括払いの現在価値を知っています。しかし、計算するためにどちらがより経済的に理にかなっているのかを知るには、年金支払いの現在価値を見積もる必要があります。年金の支払いについては、一括払いをどのように投資するかを考え、その金利を使用して年金の支払いを割り引いてください。

「割引率」を選択するための合理的なアプローチ一括払いの受取人は、60%の株式投資と40%の債券投資の多様な投資ポートフォリオに支払いを投資すると想定することになります。株式の9%と債券の5%の過去の平均を使用すると、割引率は7.40%になります。

ただし、選択は期待収益(または割引率)サラは、今後10年間で80,000ドルを受け取ると予想しています。 7の割引率を使用します。上記で計算した40%の年金の支払いは、現在まで割り引いた場合、68,955.33ドルの価値がありますが、今日の一時金は80,000ドルです。 80,000ドルは68,955.33ドルよりも大きいため、サラは一括払いを行います。

その他の決定要因

他にも基本的な要因があります。年金最大化分析で考慮されます。これらの変数は次のとおりです。

  • あなたの年齢:50歳で一時金を受け入れる人は、67歳で同様の申し出を受ける人よりも明らかにリスクを負っています。 。若いクライアントは、経済的にも他の方法でも、古いクライアントよりも高いレベルの不確実性に直面しています。
  • 現在の健康状態と予想される長寿:家族歴が、前任者が晩年に自然の原因で亡くなるパターンを示している場合60代または70代前半の場合は、一括払いが最適な方法かもしれません。逆に、90歳まで生きると予測されている人は、年金を受給することで前に出てくることがよくあります。ほとんどの一時金の支払いは、平均余命のグラフに基づいて計算されるため、予想年齢を超えて生活している人は、少なくとも数学的には、一時金の支払いを上回る可能性が高いことを忘れないでください。また、健康保険給付が年金の支払いに何らかの形で結びついているかどうかを検討することもできます。
  • 現在の財政状況:財政的に厳しい状況にある場合は、一時金の支払いが必要になる場合があります。あなたの税率も重要な考慮事項になる可能性があります。あなたが最高の限界税率の1つにいるなら、アンクルサムからの一括払いの請求は殺人的である可能性があります。そして、あなたが大量の高利の義務を負っているなら、それらの住宅ローン、自動車ローン、クレジットカードのすべてに利子を払い続けるよりも、単にあなたの借金のすべてを完済するために一時金を取る方が賢明かもしれません。学生ローン、および今後数年間の他の消費者債務。一時金の支払いは、他の会社で働き続けるつもりで、この金額を新しい計画に組み込むことができる人、または社会保障を後年まで遅らせて、より高い年齢に頼ることができる人にとっても良い考えかもしれません
  • 一括投資によるクライアントのポートフォリオの予想収益率:ポートフォリオが、持つ可能性のある合計金額に近い投資収益率を生み出すことができると確信している場合年金から受け取った場合、一時金が行く方法かもしれません。もちろん、ここでは3%などの妥当な支払い係数を使用する必要があり、計算ではドローダウンリスクを考慮することを忘れないでください。現在の市況と金利も明らかに役割を果たし、使用されるポートフォリオは、リスク許容度、期間、および特定の投資目的のパラメーター内に収まる必要があります。
  • 安全性:リスク許容度が低い、年金収入の規律を好む、または単に多額のお金を管理することに抵抗がある場合は、より安全な賭けであるため、年金の支払いがおそらくより良い選択肢です。会社の計画が破綻する場合は、 PBGCの保護により、州の再保険基金は、多くの場合、おそらく20万ドルから30万ドルまでの、無力な運送業者のすべての顧客を補償するために介入します。
  • 生命保険の費用:あなたが比較的健康であれば、競争力のあるインデックス付きユニバーサル生命保険契約の購入は、将来の年金収入の損失を効果的に相殺し、それでも他のことに使用するために多額を残すことができます。このタイプのポリシーは、重大な、末期の、または慢性の病気や介護施設の費用をカバーするのに役立つ、加速された福利厚生ライダーを運ぶこともできます。ただし、医学的に保険がかけられない場合は、年金がより安全なルートである可能性があります。
  • インフレ保護:毎年の生活費の増加をもたらす年金支払いオプションは、それよりもはるかに価値があります。そうではありません。この機能のない年金からの購買力は時間の経過とともに着実に減少するため、このパスを選択する人は、将来の生活水準を下げるか、他の収入源からの収入を補う準備をする必要があります。
  • 不動産計画の考慮事項:子供や他の相続人に遺産を残したい場合は、年金が出ています。配偶者給付オプションが選択された場合、これらのプランからの支払いは、退職者または配偶者のいずれかの死亡時に常に停止します。年金の支払いが明らかに優れたオプションである場合、その収入の一部は生命保険に転用されるべきです。保険証券、または信託口座の本体を提供します。

確定拠出年金

確定拠出年金を使用すると、そのオフィスのドアを閉めるときが来たら、いくつかのオプションがあります。

  • リーブイン:プランをそのままにして、お金をそのままにしておくことができます。実際、あなたはそうすることをあなたに奨励している会社を見つけるかもしれません。もしそうなら、あなたがそれらを取り出すまで、あなたの資産は税金繰延され続けます。 IRSの「最低限の分配規則」では、70½歳に達した時点で引き出しを開始する必要があります。ただし、会社に一定の資格で雇用されている場合は例外があります。
  • 分割払い:計画で許可されている場合は、分割払いまたは所得年金を使用して収入源を作成できます。これは、退職後の残りの生涯を通じて、一種の自己負担の取り決めです。年金を支給する場合は、費用に注意してください。関与するのはIRAよりも高くなる可能性があります。
  • ロールオーバー:401(k)ファンドを従来のIRAにロールオーバーできます。この場合、資産は引き続き税金が繰り延べられます。これを行う利点の1つはおそらくもっと多くの投資の選択肢があるでしょう。その後、従来のIRAの一部またはすべてをRoth IRAに変換できます。また、401(k)をRoth IRAに直接ロールオーバーすることもできます。どちらの場合も、支払いは発生しますが、その年に換算した金額に対する税金、その後のRothIRAからのすべての引き出しはb e免税。さらに、70½歳で、または実際にはあなたの人生の他のどの時点でも、ロスIRAからの引き出しを行う必要はありません。
  • 一時金:定義されたものと同様-福利厚生プランでは、一括でお金を受け取ることができます。分配に税金を支払った後、自分で投資するか、請求書を支払うことができます。一括配布では、配布のサイズによっては、より高い税率が適用される可能性があることに注意してください。

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