Che cos’è un piano pensionistico?

Un piano pensionistico è un piano pensionistico che richiede a un datore di lavoro di versare contributi a un pool di fondi accantonato per il beneficio futuro di un lavoratore. Il pool di fondi viene investito per conto del dipendente e i guadagni sugli investimenti generano reddito per il lavoratore al momento del pensionamento.

Oltre ai contributi richiesti dal datore di lavoro, alcuni piani pensionistici hanno una componente di investimento volontario. Un piano pensionistico può consentire a un lavoratore di contribuire con una parte del suo reddito corrente derivante dal salario a un piano di investimenti per contribuire a finanziare la pensione. Il datore di lavoro può anche corrispondere una parte dei contributi annuali del lavoratore, fino a una determinata percentuale o importo in dollari.

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Piano pensionistico

Principali tipi di piano pensionistico

Esistono due tipi principali di piani pensionistici, il piano a benefici definiti e il piano a contribuzione definita.

Piani a benefici definiti

In una definizione piano di benefici, il datore di lavoro garantisce che il dipendente riceva un importo definito di beneficio al momento del pensionamento, indipendentemente dalla performance del pool di investimento sottostante. Il datore di lavoro è responsabile per un flusso specifico di pagamenti pensionistici al pensionato (l’importo in dollari è tipicamente determinato da una formula, solitamente basata sui guadagni e sugli anni di servizio) e se le attività nel piano pensionistico non sono sufficienti per pagare i benefici , la società è responsabile per il resto del pagamento.

I piani pensionistici americani sponsorizzati dal datore di lavoro risalgono al 1870 (la American Express Company ha istituito il primo piano pensionistico nel 1875), e al loro apice negli anni ’80, coprivano il 38% di tutti i lavoratori del settore privato. Circa l’85% dei dipendenti pubblici e circa il 15% dei dipendenti privati, negli Stati Uniti, sono coperti da un piano a benefici definiti oggi secondo il Bureau of Labor Statistics.

Piani a contribuzione definita

In un piano a contribuzione definita, il il datore di lavoro eroga contributi di piano specifici per il lavoratore, di solito corrispondenti in misura diversa ai contributi versati dai dipendenti. Il beneficio finale ricevuto dal dipendente dipende dalla performance di investimento del piano. La responsabilità della società di pagare un beneficio specifico termina quando vengono versati i contributi.

Perché questo è molto meno costoso della pensione tradizionale, quando la società è alle prese con tutto ciò che il fondo non può generare, un numero crescente di società private si sta muovendo verso questo tipo di piano e termina i piani a benefici definiti. Il piano a contribuzione definita più noto è il 401 (k), e il piano “s equivalente per i lavoratori non profit”, il 403 (b).

Nel linguaggio comune, per “piano pensionistico” si intende spesso il più tradizionale piano a benefici definiti, con una remunerazione fissa, finanziato e controllato interamente dal datore di lavoro. Alcune aziende offrono entrambi i tipi di piani. Puoi persino trasferire i saldi 401 (k) in piani a benefici definiti.

Esiste un’altra variante, il piano pensionistico con pagamento in base al consumo Istituiti dal datore di lavoro, questi tendono ad essere interamente finanziati dal dipendente, che può optare per detrazioni salariali o contributi forfettari (che generalmente non sono consentiti sui piani 401 (k)) .In caso contrario, sono simili a 401 (k). ), tranne per il fatto che di solito non offrono alcuna corrispondenza aziendale.

Piano pensionistico: factoring in ERISA

The Employee Retirement Income Security Act of 1974 (ERISA) è una legge federale concepita per proteggere il patrimonio pensionistico degli investitori e la legge fornisce specificamente linee guida che i fiduciari dei piani pensionistici devono seguire per proteggere i beni dei dipendenti del settore privato.

Le aziende che forniscono piani pensionistici sono denominate sponsor del piano (fiduciari) e ERISA richiede a ciascuna società di fornire un livello specifico di informazioni sul piano ai dipendenti che ne sono idonei. n gli sponsor forniscono dettagli sulle opzioni di investimento e l’importo in dollari dei contributi dei lavoratori che sono compensati dall’azienda, se applicabile.

I dipendenti devono anche comprendere la maturazione, che si riferisce a quando inizi ad accumulare e guadagnare il diritto al patrimonio pensionistico. La maturazione si basa sul numero di anni di servizio e su altri fattori.

Piano pensionistico: maturazione

L’iscrizione a un piano a benefici definiti è generalmente automatica entro un anno dal rapporto di lavoro, sebbene la maturazione possa essere immediata o ripartita su sette anni. Vengono forniti benefici limitati e lasciare una società prima del pensionamento può comportare la perdita di alcuni o tutti i benefici pensionistici di un dipendente.

Con i piani a contribuzione definita, i contributi individuali sono 100% acquisito non appena raggiungono il tuo account.Ma se il tuo datore di lavoro corrisponde a tali contributi o ti fornisce azioni della società come parte del tuo pacchetto di benefici, può stabilire un programma in base al quale una certa percentuale ti viene consegnata ogni anno fino a quando non sei “completamente investito”. Tuttavia, solo perché i contributi pensionistici sono completamente maturati non significa che ti sia consentito effettuare prelievi.

Piano pensionistico: sono tassabili?

La maggior parte dei piani pensionistici sponsorizzati dal datore di lavoro sono qualificati, il che significa che soddisfano i requisiti dell’Internal Revenue Code 401 (a) e dei requisiti ERISA (Employee Retirement Income Security Act del 1974). Ciò offre loro vantaggi fiscali status.

I datori di lavoro ottengono un’agevolazione fiscale sui contributi che danno al piano per i propri dipendenti. I contributi che apportano al piano provengono “dalla parte superiore” della loro busta paga, ovvero vengono detratti dal loro reddito lordo.

Ciò riduce effettivamente il loro reddito imponibile, e, a sua volta, l’importo che devono all’IRS arriva il 15 aprile. I fondi depositati su un conto dei pensionati crescono quindi a un’aliquota fiscale differita, il che significa che non è dovuta alcuna imposta finché rimangono nel conto. Entrambi i tipi di piani consentono al lavoratore di differire le tasse sui guadagni del piano pensionistico fino all’inizio dei prelievi e questo trattamento fiscale consente al dipendente di reinvestire il reddito da dividendi, il reddito da interessi e le plusvalenze, che generano un tasso di rendimento molto più elevato prima del pensionamento.

Al momento del pensionamento, quando inizi a ricevere fondi da un piano pensionistico qualificato, potresti dover pagare le imposte sul reddito federali e statali.

Se non hai alcun investimento nel piano perché non hai contribuito o si ritiene che non abbia contribuito nulla, il tuo datore di lavoro non ha trattenuto i contributi dal tuo stipendio o hai ricevuto tutti i tuoi contributi (investimenti nel contratto) esentasse negli anni precedenti, la tua pensione è interamente imponibile.

Se hai contribuito con denaro al netto delle imposte, la tua pensione o rendita è solo parzialmente tassabile . Non sei tenuto a pagare l’imposta sulla parte del pagamento che hai effettuato che rappresenta la restituzione dell’importo al netto delle imposte che hai inserito nel piano. Le pensioni qualificate parzialmente tassabili sono tassate secondo il metodo semplificato.

Le aziende possono cambiare i piani?

Alcune aziende mantengono i loro tradizionali piani a benefici definiti, ma ne congelano i benefici, il che significa che dopo un certo punto i lavoratori non accumuleranno più pagamenti maggiori , non importa da quanto tempo lavorano per l’azienda o quanto cresce il loro stipendio.

Quando un fornitore di piano pensionistico decide di implementare o modificare il piano, i dipendenti coperti ricevono quasi sempre un credito per qualsiasi lavoro qualificante svolto prima della modifica. La misura in cui il lavoro passato è coperto varia da piano a piano. Quando applicato in questo modo, il fornitore del piano deve coprire questo costo retroattivamente per ciascun dipendente in modo equo ed equo. il corso degli anni di servizio rimanenti.

Piano pensionistico rispetto ai fondi pensione

Quando un piano a benefici definiti è costituito da contributi aggregati di datori di lavoro, sindacati o altre organizzazioni, viene comunemente definito fondo pensione. Gestiti da un intermediario finanziario e gestiti da gestori di fondi professionisti per conto di una società e dei suoi dipendenti, i fondi pensione controllano quantità di capitale relativamente elevate e rappresentano i maggiori investitori istituzionali in molte nazioni. Le loro azioni possono dominare i mercati azionari in cui sono investiti.

I fondi pensione sono generalmente esenti dall’imposta sulle plusvalenze. I guadagni sui loro portafogli di investimento sono differiti o esenti da imposta.

Vantaggi e svantaggi

Un fondo pensione fornisce un vantaggio fisso e predefinito per dipendenti al momento del pensionamento, aiutando i lavoratori a pianificare la loro spesa futura. Il datore di lavoro versa la maggior parte dei contributi e non può diminuire retroattivamente i benefici del fondo pensione.

Possono essere consentiti anche contributi volontari dei dipendenti. Poiché i benefici non dipendono dai rendimenti delle attività, i benefici rimangono stabili in un clima economico in evoluzione. Le imprese possono contribuire più soldi a un fondo pensione e detrarre di più dalle tasse rispetto a un piano a contribuzione definita.

Un fondo pensione aiuta a sovvenzionare il pensionamento anticipato per promuovere attività specifiche strategie. Tuttavia, un piano pensionistico è più complesso e costoso da stabilire e mantenere rispetto ad altri piani pensionistici. I dipendenti non hanno alcun controllo sulle decisioni di investimento. Inoltre, viene applicata un’accisa se il requisito di contribuzione minimo non è soddisfatto o se vengono versati contributi in eccesso al piano.

Il pagamento di un dipendente dipende dal suo stipendio e dalla sua durata di occupazione con l’azienda. Non sono previsti prestiti o prelievi anticipati da un fondo pensione. Le distribuzioni in servizio non sono consentite a un partecipante prima dei 62 anni. Il pensionamento anticipato generalmente si traduce in un pagamento mensile inferiore.

Rendita mensile o importo forfettario?

Con un piano a benefici definiti, di solito hai due scelte quando si tratta di distribuzione: pagamenti periodici (di solito mensili) per il resto della tua vita o distribuzioni forfettarie. Alcuni piani ti consentono di fare entrambe le cose (ad esempio, prelevare parte del denaro in un’unica soluzione e utilizzare il resto per generare pagamenti periodici). In ogni caso, probabilmente ci sarà una scadenza entro la quale dovrai decidere e la tua decisione sarà definitiva.

Ci sono diverse cose da considerare quando scegli tra un rendita mensile e una somma forfettaria.

Rendita

I pagamenti delle rendite mensili sono generalmente offerti come rendita vitalizia unica per te solo per il resto della tua vita o come convivente e superstite rendita per te e il tuo coniuge. Quest’ultimo paga un importo inferiore ogni mese (in genere il 10% in meno), ma i pagamenti continuano dopo la tua morte fino alla morte del coniuge superstite.

Alcune persone decidono di prendere la rendita vitalizia unica, optando per l’acquisto dell’intera vita o di altri tipi di polizza assicurativa sulla vita per fornire reddito al coniuge superstite. Quando il dipendente muore, il pagamento della pensione si interrompe; tuttavia, il coniuge riceve quindi una grande indennità in caso di morte (esentasse) che può essere investita e utilizzata per sostituire la pensione imponibile che è cessata. Questa strategia, che prende il nome di massimizzazione della pensione, potrebbe non essere una cattiva idea se il costo dell’assicurazione è inferiore alla differenza tra la vita da single e le vincite congiunte e superstiti. In molti casi, tuttavia, il costo supera di gran lunga il vantaggio.

Il tuo fondo pensione può mai rimanere senza soldi? Teoricamente sì. Ma se il tuo fondo pensione non ha abbastanza soldi per pagarti quello che ti deve, la Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC) potrebbe pagare una parte della tua rendita mensile, fino a un limite definito dalla legge. Per il 2019, l’indennità PBGC massima annuale per un pensionato di 65 anni è $ 67.295. Naturalmente, i pagamenti PBGC potrebbero non essere tanto quanto avresti ricevuto dal tuo piano pensionistico originale.

Le rendite vengono generalmente pagate a un tasso fisso. Possono includere o meno la protezione dall’inflazione. In caso contrario, l’importo che ricevi viene fissato dal pensionamento in poi. Ciò può ridurre il valore reale dei pagamenti ogni anno, a seconda di come sta andando il costo della vita. E poiché raramente sta andando giù, molti pensionati preferiscono prendere i loro soldi in un’unica soluzione.

Forfait

Se prendi una somma forfettaria, eviti il potenziale (se improbabile) problema del fallimento del tuo piano pensionistico o della perdita tutta la tua pensione se la società dichiara fallimento. Inoltre, puoi investire i soldi, continuando a lavorare per te e possibilmente guadagnando anche un tasso di interesse migliore. Se rimangono soldi quando muori, puoi trasferirli come parte del tuo patrimonio.

Al ribasso, nessun reddito vitalizio garantito, come con un’annualità. Sta a te far durare i soldi. E a meno che tu non trasferisca la somma forfettaria in un IRA o in altri conti protetti dalle tasse, l’intero importo verrà immediatamente tassato e potrebbe spingerti in una fascia fiscale più alta.

il piano a benefici definiti è con un datore di lavoro del settore pubblico, la tua distribuzione forfettaria può essere uguale solo ai tuoi contributi. Con un datore di lavoro del settore privato, la somma forfettaria è solitamente il valore attuale della rendita (o più precisamente, il totale dei pagamenti della rendita vitalizia prevista scontati ai dollari odierni).

Naturalmente, puoi sempre utilizzare una distribuzione forfettaria per acquistare una rendita immediata da solo, che potrebbe fornire un flusso di reddito mensile, inclusa la protezione dall’inflazione. Tuttavia, come acquirente individuale, il tuo flusso di reddito probabilmente non sarà tanto quanto sarebbe con un’annualità dal tuo fondo pensione a benefici definiti originale.

Quale rende più denaro?

Con solo poche ipotesi e un una piccola quantità di matematica, puoi determinare quale scelta produce la più grande vincita in contanti.

Conosci il valore attuale di un pagamento forfettario, naturalmente. Ma per calcolare il che ha più senso finanziario, è necessario stimare il valore attuale dei pagamenti delle rendite. Per calcolare lo sconto o il tasso di interesse futuro atteso per nuity i pagamenti, pensa a come potresti investire il pagamento forfettario e quindi utilizza quel tasso di interesse per scontare i pagamenti delle rendite.

Un approccio ragionevole per selezionare il “tasso di sconto” sarebbe presumere che il destinatario della somma forfettaria investa il pagamento in un portafoglio di investimenti diversificato del 60% di partecipazioni e del 40% di obbligazioni. Utilizzando medie storiche del 9% per le azioni e del 5% per le obbligazioni, il tasso di sconto sarebbe del 7,40%.

Ma la scelta è influenzata dal rendimento atteso (o tasso di sconto) Sarah si aspetta di ricevere $ 80.000 nei prossimi 10 anni. Utilizzando il tasso di sconto di 7.40%, calcolato sopra, i pagamenti delle rendite valgono $ 68.955,33 se scontati al presente, mentre il pagamento forfettario oggi è $ 80.000. Poiché $ 80.000 è maggiore di $ 68.955,33, Sarah accetta il pagamento forfettario.

Altri fattori decisivi

Ci sono altri fattori di base che devono quasi sempre essere preso in considerazione in qualsiasi analisi di massimizzazione della pensione. Queste variabili includono:

  • La tua età: chi accetta una somma forfettaria all’età di 50 anni sta ovviamente correndo più rischi di chi riceve un’offerta simile all’età di 67 anni . I clienti più giovani affrontano un livello di incertezza più elevato rispetto a quelli più anziani, sia finanziariamente che in altri modi.
  • La tua salute attuale e la longevità prevista: se la tua storia familiare mostra un modello di predecessori che muoiono per cause naturali nel loro ritardo Anni ’60 o primi anni ’70, quindi un pagamento forfettario potrebbe essere la strada da percorrere. Al contrario, qualcuno che si prevede di vivere fino a 90 anni molto spesso ne uscirà in vantaggio prendendo la pensione. Ricorda che la maggior parte dei pagamenti forfettari sono calcolati in base alle aspettative di vita tracciate, quindi coloro che vivono oltre la loro età prevista hanno, almeno matematicamente, probabilità di battere il pagamento forfettario. Potresti anche considerare se le prestazioni dell’assicurazione sanitaria sono legate in qualche modo ai pagamenti della pensione.
  • La tua situazione finanziaria attuale: se sei in gravi difficoltà finanziarie, potrebbe essere necessario il pagamento in un’unica soluzione. Anche la tua fascia fiscale può essere una considerazione importante. Se ti trovi in una delle fasce fiscali marginali più alte, il conto dello zio Sam su un pagamento forfettario può essere omicida. E se sei gravato da una grande quantità di obbligazioni ad alto interesse, potrebbe essere più saggio prendere semplicemente la somma forfettaria per estinguere tutti i tuoi debiti piuttosto che continuare a pagare gli interessi su tutti quei mutui, prestiti auto, carte di credito, prestiti agli studenti e altre passività dei consumatori per gli anni a venire. Un pagamento forfettario può anche essere una buona idea per coloro che intendono continuare a lavorare in un’altra azienda e possono trasferire questo importo nel loro nuovo piano, o per coloro che hanno ritardato la loro previdenza sociale fino a un’età successiva e possono contare su un livello di reddito garantito da quello.
  • Il rendimento previsto sul portafoglio del cliente da un investimento forfettario: se sei sicuro che il tuo portafoglio sarà in grado di generare rendimenti sugli investimenti che si avvicineranno all’importo totale che potrebbe avere ricevuto dalla pensione, quindi la somma forfettaria potrebbe essere la strada da percorrere. Ovviamente, qui devi utilizzare un fattore di pagamento ragionevole, come il 3%, e non dimenticare di tenere conto del rischio di prelievo nei tuoi calcoli. Ovviamente anche le attuali condizioni di mercato e i tassi di interesse giocheranno un ruolo e il portafoglio utilizzato deve rientrare nei parametri della vostra tolleranza al rischio, dell’orizzonte temporale e degli obiettivi di investimento specifici.
  • Sicurezza: se avete un bassa tolleranza al rischio, preferire la disciplina del reddito annuo, o semplicemente non sentirsi a proprio agio nel gestire grandi somme di denaro, allora il pagamento della rendita è probabilmente l’opzione migliore perché è una scommessa più sicura. In caso di fallimento di un piano aziendale, insieme con la protezione della PBGC, i fondi di riassicurazione statali intervengono spesso per indennizzare tutti i clienti di un vettore insolvente fino a forse due o trecentomila dollari.
  • Il costo dell’assicurazione sulla vita: se sei relativamente buona salute, quindi l’acquisto di una polizza di assicurazione sulla vita universale indicizzata competitiva può compensare efficacemente la perdita di reddito pensionistico futuro e lasciare comunque una grande somma da utilizzare per altre cose. Questo tipo di polizza può anche portare benefici accelerati ai ciclisti che possono aiutare a coprire i costi per malattie critiche, terminali o croniche o per l’assistenza domiciliare. Tuttavia, se non sei assicurabile dal punto di vista medico, la pensione potrebbe essere la via più sicura.
  • Protezione dall’inflazione: un’opzione di pagamento della pensione che fornisce un aumento del costo della vita ogni anno vale molto più di una che lo fa non. Il potere d’acquisto delle pensioni senza questa caratteristica diminuirà costantemente nel tempo, quindi coloro che optano per questo percorso devono essere preparati ad abbassare il proprio tenore di vita in futuro oppure integrare il proprio reddito da altre fonti.
  • Considerazioni sulla pianificazione successoria: se vuoi lasciare un’eredità per i figli o altri eredi, allora una rendita è fuori. I pagamenti di questi piani cessano sempre alla morte del pensionato o del coniuge, se è stata scelta un’opzione per il beneficio del coniuge. Se il pagamento della pensione è chiaramente l’opzione migliore, una parte di quel reddito dovrebbe essere dirottata in una vita polizza assicurativa o fornire il corpo di un conto fiduciario.

Piani a contribuzione definita

Con un piano a contribuzione definita, hai diverse opzioni quando arriva il momento di chiudere la porta dell’ufficio.

  • Leave-in: potresti semplicemente lasciare intatto il piano e i tuoi soldi dove sono. Potresti, infatti, trovare l’azienda che ti incoraggia a farlo.In tal caso, i tuoi beni continueranno a crescere con differimento fiscale fino a quando non li estrai. Secondo le “regole di distribuzione minima richieste dall’IRS, devi iniziare i prelievi una volta raggiunti i 70 anni e mezzo. Potrebbero esserci delle eccezioni, tuttavia, se sei ancora impiegato dalla società in qualche modo.
  • Rata: Se il tuo piano lo consente, puoi creare un flusso di reddito, utilizzando pagamenti rateali o una rendita vitalizia, una sorta di assegno a te stesso per tutto il resto della tua vita di pensionamento. Se annuitizzi, tieni presente che le spese coinvolto potrebbe essere più alto rispetto a un IRA.
  • Rollover: puoi trasferire i tuoi fondi 401 (k) a un IRA tradizionale, dove i tuoi beni continueranno a crescere con differimento fiscale. Un vantaggio di farlo è che probabilmente avrai molte più scelte di investimento. Puoi quindi convertire parte o tutto l’IRA tradizionale in un Roth IRA. Puoi anche trasferire il tuo 401 (k) direttamente in un Roth IRA. In entrambi i casi, anche se pagherai tasse sull’importo convertito in quell’anno, tutti i successivi prelievi dal Roth IRA saranno b e esentasse. Inoltre, non sei tenuto a effettuare prelievi dal Roth IRA all’età di 70 anni e mezzo o, di fatto, in qualsiasi altro momento della tua vita.
  • Somma forfettaria: come con un -piano di benefici, puoi prendere i tuoi soldi in un’unica soluzione, puoi investirli da solo o pagare le bollette, dopo aver pagato le tasse sulla distribuzione. Tieni presente che una distribuzione forfettaria potrebbe inserirti in una fascia fiscale più elevata, a seconda delle dimensioni della distribuzione.

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