Hvad er en pensionsplan?

En pensionsplan er en pensionsplan, der kræver, at en arbejdsgiver yder bidrag til en pulje af midler, der er afsat til en medarbejderes fremtidige fordel. Puljen af midler investeres på medarbejderens vegne og indtjeningen på investeringerne genererer indkomst til arbejdstageren ved pensionering.

Ud over arbejdsgiverens krævede bidrag har nogle pensionsplaner en frivillig investeringskomponent. En pensionsplan kan tillad en arbejdstager at bidrage med en del af sin nuværende lønindkomst til en investeringsplan for at hjælpe med at finansiere pensionering. Arbejdsgiveren kan også matche en del af arbejdstagerens årlige bidrag op til en bestemt procentdel eller et dollarbeløb.

1:42

Pensionsplan

Hovedtyper af pensionsplaner

Der er to hovedtyper af pensionsordninger, de ydelsesbaserede og de bidragsbaserede pensionsordninger.

Defined-Benefit Plans

I en defineret- ydelsesplan garanterer arbejdsgiveren, at medarbejderen modtager et bestemt ydelsesbeløb ved pensionering, uanset udførelsen af den underliggende investeringspulje. Arbejdsgiveren er ansvarlig for en specifik strøm af pensionsudbetalinger til pensionisten (dollarbeløbet bestemmes typisk af en formel, som regel baseret på indtjening og tjenestetid), og hvis aktiverne i pensionsplanen ikke er tilstrækkelige til at betale ydelserne , er virksomheden ansvarlig for den resterende del af betalingen.

Amerikanske arbejdsgiverstøttede pensionsordninger stammer fra 1870’erne (American Express Company oprettede den første pensionsplan i 1875), og på det højeste i 1980’erne dækkede de 38% af alle arbejdstagere i den private sektor. Ca. 85% af de offentlige ansatte og ca. 15% af de private ansatte i USA er dækket af en ydelsesbaseret plan i dag i henhold til Bureau of Labor Statistics.

Planer for bidragsdefinerede

I en bidragsbaseret plan indeholder arbejdsgiveren yder specifikke planbidrag for arbejdstageren, og matcher normalt i varierende grad de bidrag, som de ansatte giver. Den endelige fordel, som medarbejderen modtager, afhænger af planens investeringsresultat. Virksomhedens forpligtelse til at betale en bestemt ydelse slutter, når bidragene leveres.

Fordi dette er meget billigere end den traditionelle pension, når virksomheden er på krogen for hvad fonden ikke kan generere, går et stigende antal private virksomheder over til denne type ordninger og afslutter ydelsesbaserede ordninger. Den mest kendte bidragsbaserede plan er 401 (k), og planens ækvivalent for nonprofitorganisatorer, 403 (b).

I almindeligt sprog betyder “pensionsplan” ofte den mere traditionelle ydelsesbaserede pensionsordning med en fast udbetaling, finansieret og kontrolleret udelukkende af arbejdsgiveren. Nogle virksomheder tilbyder begge typer planer. Du har endda lov til at overføre 401 (k) saldi til ydelsesbaserede pensionsordninger.

Der er en anden variation, pay-as-you-go-pensionsplanen Disse, der er oprettet af arbejdsgiveren, finansieres udelukkende af medarbejderen, der kan vælge lønfradrag eller engangsbidrag (som normalt ikke er tilladt i 401 (k) planer). Ellers ligner de 401 (k) ) planer, bortset fra at de normalt ikke tilbyder nogen firmamatch.

Pension Plan: Factoring in ERISA

The Employee Retirement Income Security Act of 1974 (ERISA) er en føderal lov, der er designet til at beskytte investorers pensionsaktiver, og loven giver specifikt retningslinjer, som forvalterne for pensionsplaner skal følge for at beskytte aktiverne for medarbejdere i den private sektor.

Virksomheder, der leverer pensionsplaner, kaldes plansponsorer (forvaltere), og ERISA kræver, at hvert firma leverer et specifikt niveau af planoplysninger til medarbejdere, der er berettigede. n sponsorer giver oplysninger om investeringsmuligheder og dollarbeløbet for arbejdstagerbidrag, der matches af virksomheden, hvis det er relevant.

Medarbejdere skal også forstå fortjeneste, hvilket refererer til når du begynder at akkumulere og optjene retten til pensionsaktiver. Optjening er baseret på antallet af års tjeneste og andre faktorer.

Pensionsplan: Optjening

Tilmelding til en ydelsesbaseret pensionsordning er normalt automatisk inden for et års ansættelse, skønt optjeningen enten kan være øjeblikkelig eller spredt over syv år. Der gives begrænsede ydelser, og at forlade et selskab inden pensionering kan resultere i at miste nogle eller hele en medarbejderes pensionsfordele.

Med bidragsbaserede planer er dine individuelle bidrag 100% optjent, så snart de når din konto.Men hvis din arbejdsgiver matcher disse bidrag eller giver dig virksomhedsaktier som en del af din ydelsespakke, kan den muligvis opstille en tidsplan, hvorefter en bestemt procentdel overdrages til dig hvert år, indtil du er “fuldt optjent”. Bare fordi pensionsbidrag er fuldt optjent, betyder det dog ikke, at du har lov til at foretage udbetalinger.

Pensionsplan: Er de skattepligtige?

De fleste arbejdsgiverstøttede pensionsordninger er kvalificerede, hvilket betyder at de opfylder kravene til Internal Revenue Code 401 (a) og Employee Retirement Income Security Act of 1974 (ERISA). Det giver dem deres skattefordele status.

Arbejdsgivere får en skattefradrag på de bidrag, de yder til planen for deres medarbejdere. Bidrag, de yder til planen, kommer “fra toppen” af deres lønsedler – det vil sige er taget ud af deres bruttoindkomst.

Det reducerer effektivt deres skattepligtige indkomst, og til gengæld kommer det beløb, de skylder IRS, 15. april. Midler, der placeres på en pensionskonto, vokser derefter med en skatteudskudt sats, hvilket betyder, at der ikke skal betales nogen skat for dem, så længe de forbliver på kontoen. Begge typer planer giver arbejdstageren mulighed for at udskyde skat af pensionsplanens indtjening, indtil udbetalinger begynder, og denne skattebehandling giver medarbejderen mulighed for at geninvestere udbytteindtægter, renteindtægter og kapitalgevinster, hvilket genererer en meget højere afkast før pensionering.

Når du går på pension, når du begynder at modtage midler fra en kvalificeret pensionsplan, skal du muligvis betale føderal og statlig indkomstskat.

Hvis du ikke har nogen investering i planen, fordi du ikke har bidraget noget eller anses for ikke at have bidraget noget, tilbageholdt din arbejdsgiver ikke bidrag fra din løn, eller du har modtaget alle dine bidrag (investeringer i kontrakten) skattefri i tidligere år, er din pension fuldt skattepligtig.

Hvis du har bidraget med penge, efter at skat er betalt, er din pension eller livrente kun delvist skattepligtig . Du skylder ikke skat af den del af den betaling, du har foretaget, og som repræsenterer afkastet af det beløb, der efter skat er lagt i planen. Delvist skattepligtige kvalificerede pensioner beskattes efter den forenklede metode.

Kan virksomheder ændre planer?

Nogle virksomheder overholder deres traditionelle ydelsesbaserede planer, men fryser deres fordele, hvilket betyder, at arbejdstagere efter et bestemt tidspunkt ikke længere vil optjene større betalinger uanset hvor længe de arbejder for virksomheden, eller hvor stor deres løn vokser. en kredit for ethvert kvalificerende arbejde, der er udført før ændringen. Det omfang, i hvilket tidligere arbejde er dækket, varierer fra plan til plan. Når det anvendes på denne måde, skal planudbyderen dække disse omkostninger med tilbagevirkende kraft for hver medarbejder på en retfærdig og lige måde over i løbet af hans eller hendes resterende tjenesteår.

Pensionsplan vs. pensionsfonde

Når en ydelsesbaseret pensionsordning består af samlede bidrag fra arbejdsgivere, fagforeninger eller andre organisationer, kaldes den almindeligvis en pensionsfond. Drevet af en finansiel formidler og forvaltet af professionelle fondsforvaltere på vegne af en virksomhed og dens medarbejdere, kontrollerer pensionskasser relativt store mængder kapital og repræsenterer de største institutionelle investorer i mange lande. Deres handlinger kan dominere de aktiemarkeder, de er investeret i.

Pensionskasser er typisk fritaget for kapitalgevinstskat. Indtjeningen på deres investeringsporteføljer er skattepligtig eller skattefri.

Fordele og ulemper

En pensionsfond giver en fast, forudindstillet fordel for ansatte ved pensionering og hjælper arbejdstagere med at planlægge deres fremtidige udgifter. Arbejdsgiveren yder flest bidrag og kan ikke med tilbagevirkende kraft nedsætte pensionsfondsfordelene.

Frivillige medarbejderbidrag kan også tillades. Da fordele ikke afhænger af aktivafkast, forbliver fordele stabile i et skiftende økonomisk klima. Virksomheder kan bidrage med flere penge til en pensionsfond og trække mere fra deres skat end med en bidragsbaseret plan.

En pensionsfond hjælper med at subsidiere førtidspensionering for at fremme specifikke virksomheder strategier. En pensionsplan er imidlertid mere kompleks og dyrere at etablere og vedligeholde end andre pensionsplaner. Medarbejdere har ingen kontrol over investeringsbeslutninger. Derudover gælder en punktafgift, hvis minimumsbidragskravet ikke er opfyldt, eller hvis der ydes overskydende bidrag til planen.

En medarbejders udbetaling afhænger af hans løn og længde ansættelse i virksomheden. Ingen lån eller tidlige udbetalinger er tilgængelige fra en pensionsfond. Distribution i drift er ikke tilladt til en deltager før 62 år. At tage førtidspensionering resulterer generelt i en mindre månedlig udbetaling.

Månedlig livrente eller engangssum?

Med en ydelsesbaseret plan har du normalt to valgmuligheder, når det gælder distribution: periodiske (normalt månedlige) betalinger resten af dit liv eller engangsfordeling. Nogle planer giver dig mulighed for at gøre begge dele (dvs. tage nogle af pengene ud i et engangsbeløb og bruge resten til at generere periodiske betalinger). Under alle omstændigheder vil der sandsynligvis være en frist, inden for hvilken du skal beslutte, og din beslutning vil være endelig.

Der er flere ting at overveje, når du vælger mellem en månedlig livrente og et engangsbeløb.

Annuitet

Månedlige annuitetbetalinger tilbydes typisk som en engangsrente for dig kun resten af dit liv — eller som en fælles og overlevende livrente for dig og din ægtefælle. Sidstnævnte betaler et mindre beløb hver måned (typisk 10% mindre), men udbetalingerne fortsætter efter din død, indtil den overlevende ægtefælle går bort.

Nogle mennesker beslutter at tage den samlede livrente, der vælger at købe hele livet eller andre former for livsforsikringspolice for at give indkomst til den overlevende ægtefælle. Når medarbejderen dør, stopper pensionens udbetaling; dog modtager ægtefællen en stor udbetaling ved dødsfald (skattefri), som kan investeres og bruges til at erstatte den skattepligtige pensionsudbetaling, der er ophørt. Denne strategi, der går under det smarte navn pensionsmaksimering, er muligvis ikke en dårlig idé, hvis forsikringsomkostningerne er mindre end forskellen mellem det samlede liv og fælles og efterladte udbetalinger. I mange tilfælde opvejer omkostningerne dog langt fordelen.

Kan din pensionskasse nogensinde løbe tør for penge? Teoretisk set ja. Men hvis din pensionskasse ikke har nok penge til at betale dig, hvad den skylder dig, kan Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC) betale en del af din månedlige livrente op til en lovligt defineret grænse. I 2019 er den årlige maksimale PBGC-fordel for en 65-årig pensionist $ 67.295. Selvfølgelig kan PBGC-betalinger muligvis ikke være så meget, som du ville have modtaget fra din oprindelige pensionsplan.

Annuiteter udbetales normalt til en fast sats. De kan måske ikke omfatte inflationsbeskyttelse. Hvis ikke, indstilles det beløb, du får fra pensionering. Dette kan reducere den reelle værdi af dine betalinger hvert år afhængigt af, hvordan leveomkostningerne går. Og da det sjældent går ned, foretrækker mange pensionister at tage deres penge i et engangsbeløb.

Engangssum

Hvis du tager et engangsbeløb, undgår du det potentielle (hvis det er usandsynligt) problem med, at din pensionsplan går i stykker eller mister noget eller al din pension, hvis virksomheden anmoder om konkurs. Derudover kan du investere pengene, så de kan fungere for dig – og muligvis også tjene en bedre rente. Hvis der er penge tilbage, når du dør, kan du give dem videre som en del af din ejendom.

På ulempen er der ingen garanteret levetidsindkomst som med en livrente. Det er op til dig at få pengene til at vare. Og medmindre du ruller engangsbeløbet til en IRA eller andre skattebeskyttede konti, bliver hele beløbet straks beskattet og kan skubbe dig ind i en højere skatteklasse.

Hvis din ydelsesbaseret plan er hos en offentlig arbejdsgiver, din engangsfordeling er muligvis kun lig med dine bidrag. Hos en arbejdsgiver i den private sektor er engangsbeløbet normalt nutidsværdien af livrenten (eller mere præcist, det samlede antal af dine forventede livrenteudbetalinger diskonteret til dagens dollars).

Selvfølgelig kan du altid bruge en engangsfordeling til at købe en øjeblikkelig livrente alene, hvilket kan give en månedlig indkomststrøm, herunder inflationsbeskyttelse. Som en individuel køber vil din indkomststrøm dog sandsynligvis ikke være så stor som den ville med en annuitet fra din oprindelige ydelsesbaserede pensionsfond.

Hvilken giver flere penge?

Med bare et par antagelser og en lille mængde matematik, kan du bestemme, hvilket valg der giver den største kontante udbetaling.

Du kender selvfølgelig nutidsværdien af en engangsbetaling. Men for at regne ud, som giver bedre økonomisk mening, skal du estimere nutidsværdien af annuitetbetalinger. For at finde ud af diskonteringen eller den fremtidige forventede rente for en nyhedsbetalinger, tænk over, hvordan du kan investere engangsbeløbet, og brug derefter denne rentesats til at tilbagediskontere annuitetsbetalingerne.

En rimelig tilgang til valg af “diskonteringsrente” ville være at antage, at den faste summodtager investerer udbetalingen i en diversificeret investeringsportefølje på 60% aktieinvesteringer og 40% obligationsinvesteringer. Brug historisk gennemsnit på 9% for aktier og 5% for obligationer, ville diskonteringsrenten være 7,40%.

Men valget påvirkes af forventet afkast (eller diskonteringsrente) Sarah forventer at modtage $ 80.000 i løbet af de næste 10 år. Brug af diskonteringsrenten på 7.40%, beregnet ovenfor, er annuitetsbetalingerne værd $ 68.955,33, når de tilbagediskonteres til nutiden, mens engangsbetalingen i dag er $ 80.000. Da $ 80.000 er større end $ 68.955,33, ville Sarah tage engangsbeløbet.

Andre afgørende faktorer

Der er andre grundlæggende faktorer, der næsten altid skal være taget i betragtning i enhver pensionsmaksimeringsanalyse. Disse variabler inkluderer:

  • Din alder: En, der accepterer et engangsbeløb i en alder af 50, tager naturligvis mere en risiko end en, der modtager et lignende tilbud i en alder af 67 Yngre klienter står over for et højere usikkerhedsniveau end ældre, både økonomisk og på andre måder.
  • Dit nuværende helbred og din forventede levetid: Hvis din familiehistorie viser et mønster, hvor forgængere dør af naturlige årsager i deres sene 60’erne eller begyndelsen af 70’erne, så kan en engangsbetaling være vejen at gå. Omvendt vil en, der forventes at leve op til 90 år, ofte komme ud ved at tage pensionen. Husk, at de fleste engangsudbetalinger beregnes ud fra kortlagte forventede levealder, så de, der lever forbi deres forventede alder, er i det mindste matematisk sandsynligt, at de overgår engangsbeløbet. Du kan også overveje, om sundhedsforsikringsydelser er bundet til pensionsudbetalingerne på nogen måde.
  • Din nuværende økonomiske situation: Hvis du er i en alvorlig situation økonomisk, kan udbetalingen af engangsbeløbet muligvis være nødvendig. Din skatteklasse kan også være en vigtig overvejelse. Hvis du er i en af de øverste marginale skatteklasser, kan regningen fra onkel Sam på en engangsudbetaling være morderisk. Og hvis du er tynget af en stor mængde forpligtelser med høj rente, kan det være klogere at blot tage engangsbeløbet for at betale al din gæld i stedet for at fortsætte med at betale renter på alle disse pant, billån, kreditkort, studielån og andre forbrugerforpligtelser i de kommende år. En engangsudbetaling kan også være en god ide for dem, der har til hensigt at fortsætte med at arbejde i et andet firma og kan rulle dette beløb ind i deres nye plan, eller for dem, der har forsinket deres sociale sikring til en senere alder og kan regne med en højere niveau af garanteret indkomst herfra.
  • Det forventede afkast på kundens portefølje fra en engangsinvestering: Hvis du føler dig sikker på, vil din portefølje være i stand til at generere investeringsafkast, der vil tilnærme det samlede beløb, der kunne have er modtaget fra pensionen, kan engangsbeløbet muligvis være vejen at gå. Selvfølgelig skal du bruge en rimelig udbetalingsfaktor her, såsom 3%, og glem ikke at tage trækningsrisiko med i dine beregninger. Nuværende markedsforhold og rentesatser spiller naturligvis også en rolle, og den anvendte portefølje skal falde inden for parametrene for din risikotolerance, tidshorisont og specifikke investeringsmål.
  • Sikkerhed: Hvis du har en lavrisikotolerance, foretrækker disciplinen med annuitiseret indkomst eller bare ikke føler sig godt tilpas med at administrere store summer, så er udbetaling af livrente sandsynligvis den bedre løsning, fordi det er en mere sikker indsats. I tilfælde af en virksomhedsplan, der går konkurs sammen med beskyttelsen af PBGC træder statens genforsikringsfonde ofte ind for at skadesløse alle kunder hos et insolvent luftfartsselskab op til måske 2-300 dollars.
  • Livsforsikringsomkostninger: Hvis du er relativt godt helbred, så kan køb af en konkurrencedygtig indekseret universel livsforsikringspolitik effektivt opveje tabet af fremtidige pensionsindkomster og stadig efterlade et stort beløb til andre ting. Denne type politik kan også medføre hurtigere ydelsesryttere, der kan hjælpe med at dække omkostningerne til kritisk, terminal eller kronisk sygdom eller plejehjem. Men hvis du er medicinsk uforsikret, kan pensionen være den sikrere rute.
  • Inflationsbeskyttelse: En udbetalingsmulighed, der giver en leveomkostningsstigning hvert år, er langt mere værd end en, der gør ikke. Købekraften fra pensioner uden denne funktion vil med tiden blive mindre, så de, der vælger denne vej, skal være forberedt på enten at sænke deres levestandard i fremtiden eller ellers supplere deres indkomst fra andre kilder.
  • Overvejelser om ejendomsplanlægning: Hvis du vil efterlade et arv for børn eller andre arvinger, er en livrente ude. Betalingerne fra disse planer ophører altid ved enten pensionistens eller ægtefællens død, hvis en ægtefælleydelse blev valgt. Hvis udbetaling af pension klart er den bedre løsning, skal en del af denne indkomst omdirigeres til et liv forsikringspolice eller tilvejebringe kroppen af en tillidskonto.

Planer for definerede bidrag

Med en bidragsbaseret plan har du flere muligheder, når det er tid til at lukke kontordøren.

  • Efterlad: Du kan bare lade planen være intakt og dine penge, hvor den er. Du kan faktisk finde ud af, at firmaet opmuntrer dig til at gøre det.I så fald vil dine aktiver fortsætte med at vokse skatteudskudt, indtil du tager dem ud. I henhold til IRS “krævede minimumsfordelingsregler skal du begynde at trække dig ud, når du er 70 år gammel. Der kan dog være undtagelser, hvis du stadig er ansat i virksomheden i en vis egenskab.
  • Afbetaling: Hvis din plan tillader det, kan du oprette en indkomststrøm ved hjælp af afdragsbetalinger eller en indkomstrente – en slags ordning med løn til dig selv i resten af din pensionstid. Hvis du annuiterer, skal du huske på, at udgifterne involveret kunne være højere end med en IRA.
  • Overfør: Du kan overføre dine 401 (k) midler til en traditionel IRA, hvor dine aktiver fortsætter med at vokse skatteudskudt. En fordel ved at gøre dette er at du sandsynligvis vil have mange flere investeringsvalg. Du kan derefter konvertere nogle eller alle de traditionelle IRA til en Roth IRA. Du kan også rulle over din 401 (k) direkte til en Roth IRA. I begge tilfælde, selvom du betaler skat af det beløb, du konverterer det år, vil alle efterfølgende udbetalinger fra Roth IRA b e skattefri. Derudover er du ikke forpligtet til at foretage udtræk fra Roth IRA i en alder af 70½ eller faktisk på noget andet tidspunkt i dit liv.
  • Engangssum: Som med et defineret -fordelplan, kan du tage dine penge i et engangsbeløb. Du kan investere dem alene eller betale regninger efter at have betalt skat på fordelingen. Husk, at en engangsfordeling kan placere dig i en højere skattegruppe afhængigt af fordelingen.

Skriv et svar

Din e-mailadresse vil ikke blive publiceret. Krævede felter er markeret med *