Co je penzijní plán?

Penzijní plán je penzijní plán, který vyžaduje, aby zaměstnavatel přispíval do fondu fondů vyčleněných pro budoucí prospěch pracovníka. Fond fondů je investován jménem zaměstnance a příjmy z investic generují příjem pracovníka po odchodu do důchodu.

Kromě příspěvků požadovaných zaměstnavatelem mají některé penzijní plány dobrovolnou investiční složku. Penzijní plán může umožnit pracovníkovi přispět část svého současného příjmu ze mzdy do investičního plánu, aby pomohl financovat odchod do důchodu. Zaměstnavatel může také vyrovnat část ročních příspěvků pracovníka, a to až do určitého procenta nebo dolaru.

1:42

Penzijní plán

Hlavní typy penzijního plánu

Existují dva hlavní typy penzijních plánů: plány s definovanými dávkami a plány s definovanými příspěvky.

Plány definovaných výhod

V definovaném – zaměstnanecký plán, zaměstnavatel zaručuje, že zaměstnanec obdrží při odchodu do důchodu určitou částku výhody, bez ohledu na výkonnost podkladového investičního fondu. Zaměstnavatel odpovídá za konkrétní tok výplat důchodu důchodci (částka v dolarech je obvykle určena vzorcem, obvykle založeným na výdělcích a odpracovaných letech), a pokud aktiva v penzijním plánu nestačí k výplatě dávek , společnost odpovídá za zbývající část platby.

Americké penzijní plány sponzorované zaměstnavateli se datují od 70. let 18. století (společnost American Express Company vytvořila první penzijní plán v roce 1875) a na vrcholu v 80. letech pokrývali 38% všech pracovníků v soukromém sektoru. Asi 85% veřejných zaměstnanců a zhruba 15% soukromých zaměstnanců v USA je kryto plán definovaných dávek dnes podle Bureau of Labor Statistics.

Plány definovaných příspěvků

V plánu definovaných příspěvků zaměstnavatel přispívá konkrétním plánem na pracovníka, obvykle v různé míře odpovídá příspěvkům zaměstnanců. Konečná výhoda, kterou zaměstnanec obdrží, závisí na investiční výkonnosti plánu. Povinnost společnosti platit konkrétní dávku končí, jakmile jsou příspěvky poskytnuty.

Protože to je mnohem levnější než tradiční důchod, když je společnost na háku všeho, co fond nedokáže vygenerovat, rostoucí počet soukromých společností přechází na tento typ plánu a končí plány definovaných dávek. Nejznámější plán definovaných příspěvků je 401 (k) a ekvivalent plánu pro neziskové pracovníky je 403 (b).

Obecně řečeno, „důchodový plán“ často znamená tradičnější plán definovaných dávek se stanovenou výplatou, financovaný a plně kontrolovaný zaměstnavatelem. Některé společnosti nabízejí oba typy plánů. Můžete dokonce převést zůstatky 401 (k) do plánů s definovanými dávkami.

Existuje další variace, průběžný důchodový plán . Zřízené zaměstnavatelem mají tendenci být plně financovány zaměstnancem, který se může rozhodnout pro srážky z platu nebo paušální příspěvky (které obecně nejsou v plánech 401 (k) povoleny). Jinak jsou podobné jako 401 (k ) plány, kromě toho, že obvykle nenabízejí žádnou shodu se společností.

Penzijní plán: Factoring in ERISA

Zákon o důchodovém zabezpečení zaměstnanců z roku 1974 (ERISA) je federální zákon určený k ochraně důchodových aktiv investorů a zákon konkrétně stanoví pokyny, které musí dodržovat správci důchodového plánu k ochraně majetku zaměstnanců soukromého sektoru.

Společnosti, které poskytují penzijní plány, se označují jako sponzoři plánů (fiduciáři) a ERISA vyžaduje, aby každá společnost poskytla zaměstnancům, kteří mají nárok, konkrétní úroveň informací o plánu. n sponzoři poskytují podrobnosti o investičních možnostech a dolarových částkách příspěvků pracovníků, které společnost odpovídá, je-li to relevantní.

Zaměstnanci také musí rozumět nárokům, které odkazují na když se začnete hromadit a získávat právo na důchodová aktiva. Nárok je založen na počtu odpracovaných let a dalších faktorech.

Penzijní plán: Nárokování

Zápis do plánu definovaných výhod je obvykle automaticky do jednoho roku od zaměstnání, ačkoli nárok může být okamžitý nebo rozložený na sedm let. Poskytují se omezené výhody a opuštění společnosti před odchodem do důchodu může vést ke ztrátě některých nebo všech penzijních výhod zaměstnance.

U plánů s definovanými příspěvky jsou vaše jednotlivé příspěvky 100% vloženo, jakmile se dostanou na váš účet.Pokud však váš zaměstnavatel odpovídá těmto příspěvkům nebo vám v rámci balíčku výhod poskytne akcie společnosti, může vytvořit plán, podle kterého vám bude každý rok předáno určité procento, dokud nebudete „plně svěřeni“. Jen proto, že důchodové příspěvky jsou plně svěřeny, ještě neznamená, že máte možnost vybírat peníze.

Penzijní plán: Jsou zdanitelné?

Většina penzijních plánů sponzorovaných zaměstnavateli má kvalifikaci, což znamená, že splňují požadavky Internal Revenue Code 401 (a) a Employee Retirement Income Security Act z roku 1974 (ERISA). To jim dává daňové zvýhodnění status.

Zaměstnavatelé dostávají daňovou úlevu z příspěvků, které přispívají do plánu pro své zaměstnance. Příspěvky, které do plánu přispívají, pocházejí „z vrcholu“ jejich výplatních pásek – to znamená, že jsou odebírány z jejich hrubého příjmu.

Tím se efektivně snižuje jejich zdanitelný příjem, a na oplátku částka, kterou dluží IRS, přichází 15. dubna. Fondy umístěné na důchodovém účtu poté rostou sazbou s odloženou daní, což znamená, že z nich nebude splatná žádná daň, pokud zůstanou na účtu. Oba typy plánů umožňují pracovníkovi odložit daň ze zisku penzijního plánu, dokud nezačne výběry, a toto daňové zacházení umožňuje zaměstnanci reinvestovat příjem z dividend, úrokové výnosy a kapitálové zisky, což před odchodem do důchodu generuje mnohem vyšší výnos.

Po odchodu do důchodu, když začnete dostávat prostředky z kvalifikovaného penzijního plánu, možná budete muset zaplatit federální a státní daň z příjmu.

Pokud nemáte v plánu žádnou investici, protože jste nic nepřispěli, nebo se má za to, že jste nic nepřispěli, váš zaměstnavatel vám nesrazil příspěvky ze mzdy nebo jste dostali všechny své příspěvky (investice ve smlouvě) bez daně v předchozích letech je váš důchod plně zdanitelný.

Pokud jste přispěli penězi po zaplacení daně, váš důchod nebo anuita jsou zdaněny pouze částečně . Nezdlužíte daň z části platby, kterou jste provedli a která představuje vrácení částky po zdanění, kterou jste vložili do plánu. Částečně zdanitelné kvalifikované důchody jsou zdaněny zjednodušenou metodou.

Mohou společnosti změnit plány?

Některé společnosti zachovávají své tradiční plány definovaných výhod, ale jejich výhody se zmrazují, což znamená, že po určitém okamžiku již zaměstnanci nebudou mít vyšší platby , bez ohledu na to, jak dlouho ve společnosti pracují nebo jak velký roste jejich plat.

Když se poskytovatel penzijního plánu rozhodne plán implementovat nebo upravit, zaměstnanci, na které se vztahuje pojištění, dostávají téměř vždy kredit za jakoukoli kvalifikovanou práci provedenou před změnou. Rozsah, v jakém je pokryta minulá práce, se u jednotlivých plánů liší. Při použití tímto způsobem musí poskytovatel plánu uhradit tyto náklady zpětně pro každého zaměstnance spravedlivě a rovnoměrně v průběhu zbývajících služebních let.

Penzijní plán vs. penzijní fondy

Pokud je plán definovaných dávek tvořen sdruženými příspěvky zaměstnavatelů, odborů nebo jiných organizací, běžně se označuje jako penzijní fond. Penzijní fondy, které jsou spravovány finančním zprostředkovatelem a spravovány profesionálními správci fondů jménem společnosti a jejích zaměstnanců, kontrolují relativně velké množství kapitálu a představují největší institucionální investory v mnoha zemích. Jejich akce mohou dominovat na akciových trzích, na kterých jsou investovány.

Penzijní fondy jsou obvykle osvobozeny od daně z kapitálových výnosů. Výnosy z jejich investičních portfolií jsou odloženy z daně nebo osvobozeny od daně.

Výhody a nevýhody

Penzijní fond poskytuje pevnou, přednastavenou výhodu pro zaměstnanci po odchodu do důchodu a pomáhají pracovníkům plánovat jejich budoucí výdaje. Zaměstnavatel přispívá nejvíce a nemůže zpětně snížit dávky penzijního fondu.

Rovněž mohou být povoleny dobrovolné příspěvky zaměstnanců. Jelikož výhody nezávisí na návratnosti aktiv, zůstávají výhody stabilní v měnícím se ekonomickém prostředí. Podniky mohou do penzijního fondu přispět více penězi a odečíst více ze svých daní než v rámci plánu s definovanými příspěvky.

Penzijní fond pomáhá dotovat předčasný odchod do důchodu na podporu konkrétního podnikání strategií. Penzijní plán je však složitější a nákladnější zřídit a udržovat než jiné penzijní plány. Zaměstnanci nemají žádnou kontrolu nad investičními rozhodnutími. Kromě toho se spotřební daň vztahuje na případy, kdy není splněn požadavek minimálního příspěvku nebo pokud jsou do programu zaplaceny nadměrné příspěvky.

Výplata zaměstnance závisí na jeho platu a délce zaměstnání ve společnosti. Z penzijního fondu nejsou k dispozici žádné půjčky ani předčasné výběry. Distribuce v provozu není účastníkovi povolena před 62 lety. Předčasný odchod do důchodu má obecně za následek menší měsíční výplatu.

Měsíční anuita nebo paušální částka?

U plánu s definovanými výhodami máte při distribuci obvykle dvě možnosti: pravidelné (obvykle měsíční) platby po zbytek vašeho života nebo paušální distribuce. Některé plány vám umožňují obojí (tj. Část peněz vybrat jednorázově a zbytek použít ke generování pravidelných plateb). V každém případě bude pravděpodobně termín, do kterého se budete muset rozhodnout, a vaše rozhodnutí bude konečné.

Při výběru mezi měsíční anuita a paušální částka.

Anuita

Měsíční anuitní splátky se pro vás obvykle nabízejí jako jednorázová anuita po zbytek vašeho života – nebo jako společný a pozůstalý anuita pro vás a vašeho manžela. Ten platí každý měsíc nižší částku (obvykle o 10% méně), ale výplaty pokračují i po vaší smrti, dokud pozůstalý manžel nezmizí.

Někteří lidé se rozhodnou vzít jednorázová doživotní anuita, která se rozhodla koupit celoživotní nebo jiné druhy životního pojištění s cílem poskytnout příjem pozůstalému manželovi. Když zaměstnanec zemře, výplata důchodu se zastaví; manžel však poté obdrží velkou výplatu dávek pro případ smrti (bez daně), kterou lze investovat a kterou použije k nahrazení ukončené zdanitelné výplaty důchodu. Tato strategie, která se honosí fantasticky znějícím názvem Maximalizace důchodu, nemusí být špatným nápadem, pokud jsou náklady na pojištění menší než rozdíl mezi výplatami na jeden život a společnými a pozůstalými. V mnoha případech však náklady daleko převažují nad přínosem.

Může vášmu penzijnímu fondu někdy dojít peníze? Teoreticky ano. Pokud však váš penzijní fond nemá dostatek peněz na to, aby vám vyplatil to, co vám dluží, mohla by společnost Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC) vyplatit část vaší měsíční anuity, a to až do zákonem stanoveného limitu. Pro rok 2019 je roční maximální dávka PBGC pro 65letého důchodce 67 295 USD. Platby PBGC samozřejmě nemusí být tolik, kolik byste dostali z původního penzijního plánu.

Anuity se obvykle vyplácejí s pevnou sazbou. Mohou nebo nemusí zahrnovat ochranu proti nafouknutí. Pokud ne, částka, kterou získáte, je nastavena od odchodu do důchodu. To může každý rok snížit skutečnou hodnotu vašich plateb, v závislosti na tom, jak se vyvíjejí životní náklady. A protože to zřídka klesá, mnoho důchodců raději vezme své peníze jednorázově.

Paušální částka

Pokud si vezmete paušální částku, vyhnete se možnému (je-li nepravděpodobnému) problému rozbití nebo ztrátě vašeho penzijního plánu nebo celý váš důchod, pokud společnost podá návrh na konkurz. Navíc můžete peníze investovat a nechat je pracovat pro vás – a případně také vydělat lepší úrokovou sazbu. Pokud vám po smrti zbývají peníze, můžete je předat jako součást svého majetku.

Nevýhodou je, že nemáte zaručený celoživotní příjem, jako u anuity. Je jen na vás, aby peníze vydržely. A pokud nerozmístíte paušální částku na IRA nebo jiné účty chráněné před daní, bude celá částka okamžitě zdaněna a mohla by vás posunout do vyšší daňové skupiny.

Pokud váš plán definovaných dávek je u zaměstnavatele veřejného sektoru, vaše rozdělení paušální částky se může rovnat pouze vašim příspěvkům. U zaměstnavatele v soukromém sektoru je paušální částka obvykle současná hodnota anuity (přesněji řečeno součet vašich očekávaných celoživotních anuitních plateb diskontovaných na dnešní dolary).

Samozřejmě můžete kdykoli použít jednorázovou distribuci k okamžitému nákupu anuity, která by mohla poskytnout měsíční tok příjmů, včetně ochrany proti inflaci. Jako individuální kupující však váš tok příjmů pravděpodobně nebude tak velká, jako by to byla s anuitou z vašeho původního penzijního fondu s definovanými dávkami.

Který přináší více peněz?

S několika předpoklady a malé množství matematiky, můžete určit, která volba přinese největší výplatu v hotovosti.

Znáte současnou hodnotu paušální platby, samozřejmě. Ale aby bylo možné zjistit z čehož má lepší finanční smysl, musíte odhadnout současnou hodnotu anuitních plateb. Chcete-li zjistit diskont nebo budoucí očekávanou úrokovou nuity platby, přemýšlejte o tom, jak byste mohli investovat paušální částku, a poté použijte tuto úrokovou sazbu k diskontování anuitních plateb.

Rozumný přístup k výběru „diskontní sazby“ by bylo možné předpokládat, že příjemce jednorázové částky investuje výplatu do diverzifikovaného investičního portfolia 60% kapitálových investic a 40% dluhopisových investic. Při použití historických průměrů 9% pro akcie a 5% pro dluhopisy by diskontní sazba činila 7,40%.

Na výběr však má vliv očekávaný výnos (nebo diskontní sazba) Sarah očekává, že v příštích 10 letech obdrží částku 80 000 USD. Pomocí diskontní sazby 7.40%, počítáno výše, anuitní splátky mají hodnotu 68 955,33 USD při diskontování zpět do současnosti, zatímco paušální platba je dnes 80 000 USD. Protože 80 000 $ je více než 68 955,33 $, Sarah by zaplatila paušální částku.

Další rozhodující faktory

Existují i další základní faktory, které musí být téměř vždy zohledněno při jakékoli analýze maximalizace důchodu. Mezi tyto proměnné patří:

  • Váš věk: Ten, kdo přijme paušální částku ve věku 50 let, zjevně riskuje více než ten, kdo obdrží podobnou nabídku ve věku 67 let . Mladší klienti čelí vyšší míře nejistoty, než ti starší, a to jak finanční, tak i jinými způsoby.
  • Vaše současné zdraví a předpokládaná dlouhověkost: Pokud vaše rodinná anamnéza ukazuje vzorec předchůdců, kteří v poslední době umírají přirozenými příčinami 60. nebo počátkem 70. let, pak může být cesta paušální částka. Naopak, někdo, u něhož se předpokládá, že se dožije věku 90 let, přijde důchod docela často dopředu. Pamatujte, že většina výplat jednorázových částek se počítá na základě průměrné délky života, takže ti, kteří žijí kolem svého předpokládaného věku, jsou alespoň matematicky pravděpodobní, že výplatu jednorázových částek překonají. Můžete také zvážit, zda jsou dávky zdravotního pojištění nějakým způsobem spojeny s výplatami důchodu.
  • Vaše současná finanční situace: Pokud jste finančně v úzkých, může být nutná výplata paušální částky. Důležitým faktorem může být také vaše daňová skupina. Pokud jste v jedné z nejvyšších mezních daňových pásem, pak může být účet od strýčka Sama s jednorázovou výplatou vražedný. A pokud jste zatíženi velkým množstvím závazků s vysokým úrokem, může být moudřejší jednoduše vzít paušální částku na splacení všech vašich dluhů, než pokračovat v splácení úroků ze všech těchto hypoték, půjček na auta, kreditních karet, studentské půjčky a další závazky spotřebitelů pro nadcházející roky. Paušální výplata může být také dobrým nápadem pro ty, kteří mají v úmyslu pokračovat v práci v jiné společnosti a mohou tuto částku převést do svého nového plánu, nebo pro ty, kteří odložili své sociální zabezpečení do pozdějšího věku a mohou počítat s vyšším úroveň zaručeného příjmu z toho.
  • Předpokládaná návratnost portfolia klienta z jednorázové investice: Pokud máte jistotu, že vaše portfolio bude schopno generovat investiční výnosy, které se budou přibližovat celkové částce, která by mohla mít z důchodu, pak může být způsob, jak jít. Samozřejmě zde musíte použít rozumný výplatní faktor, například 3%, a nezapomeňte při výpočtech zohlednit riziko čerpání. Svou roli samozřejmě budou hrát také aktuální tržní podmínky a úrokové sazby a použité portfolio musí spadat do parametrů vaší rizikové tolerance, časového horizontu a konkrétních investičních cílů.
  • Bezpečnost: Pokud máte toleranci s nízkým rizikem, upřednostňujte disciplínu anuitizovaného příjmu nebo se prostě necítejte pohodlně se správou velkých peněžních částek, pak je výplata anuity pravděpodobně lepší volbou, protože je to bezpečnější sázka. V případě bankrotu plánu společnosti s ochranou PBGC státní zajišťovací fondy často zasazují o odškodnění všech zákazníků nesolventního dopravce až do výše dvou až tří set tisíc dolarů.
  • Náklady na životní pojištění: Pokud jste v relativně dobré zdraví, pak nákup konkurenceschopné indexované univerzální životní pojistky může účinně kompenzovat ztrátu budoucího důchodového příjmu a stále ponechat velkou částku na jiné věci. Tento typ politiky může také nést zrychlené přínosy, které mohou pomoci pokrýt náklady na kritická, smrtelná nebo chronická onemocnění nebo na domácí ošetřovatelskou péči. Pokud však nejste lékařsky nepojistitelní, může být důchod bezpečnější cestou.
  • Ochrana před inflací: Možnost výplaty důchodu, která každý rok poskytuje zvýšení životních nákladů, má mnohem větší hodnotu než ta, která poskytuje ne. Kupní síla z důchodů bez této funkce se bude postupem času neustále snižovat, takže ti, kteří se rozhodnou pro tuto cestu, musí být připraveni buď v budoucnu snížit svoji životní úroveň, nebo si doplnit svůj příjem z jiných zdrojů.
  • Úvahy o plánování nemovitosti: Pokud chcete zanechat dědictví dětem nebo jiným dědicům, anuita je venku. Výplaty z těchto plánů vždy končí smrtí důchodce nebo manžela / manželky, pokud byla zvolena možnost manželské dávky. Pokud je výplata důchodu jednoznačně lepší volbou, měla by být část tohoto příjmu odváděna do života pojistnou smlouvu nebo poskytnout tělo svěřenského účtu.

Plány definovaného příspěvku

S plánem definovaného příspěvku máte několik možností, kdy přijde čas zavřít dveře kanceláře.

  • Leave-in: Program můžete nechat beze změny a své peníze tam, kde jsou. Ve skutečnosti můžete najít firmu, která vás k tomu povzbuzuje.Pokud ano, vaše aktiva budou nadále růst s odložením daně, dokud je nevyjmete. Podle IRS „požadovaných minimálních pravidel distribuce musíte začít s výběry, jakmile dosáhnete věku 70½. Mohou však existovat výjimky, pokud jste u společnosti stále zaměstnáni v určité funkci.
  • Splátka: Pokud to váš plán umožňuje, můžete vytvořit proud příjmů pomocí splátek nebo anuity důchodu – jakési uspořádání výplaty pro sebe po zbytek svého života v důchodu. Pokud anuitizujete, mějte na paměti, že výdaje může být vyšší než u IRA.
  • Převrácení: Prostředky 401 (k) můžete převést na tradiční IRA, kde vaše aktiva budou i nadále růst s odložením daně. Jednou z výhod je že pravděpodobně budete mít mnohem více možností investování. Poté můžete převést některé nebo všechny tradiční IRA na Roth IRA. Svých 401 (k) můžete také převrátit přímo do Roth IRA. V obou případech však budete platit daně z částky, kterou v daném roce převedete, budou všechny následné výběry z Roth IRA b e bez daně. Kromě toho od vás není požadováno, abyste vybírali z Roth IRA ve věku 70 ½ nebo ve skutečnosti kdykoli během svého života.
  • Paušální částka: Stejně jako u definovaného – výhodný plán, můžete si vzít peníze jednorázově. Můžete je investovat samostatně nebo zaplatit účty po zaplacení daní z distribuce. Pamatujte, že distribuce paušálních částek vás může dostat do vyšší daňové skupiny v závislosti na velikosti distribuce.

Napsat komentář

Vaše e-mailová adresa nebude zveřejněna. Vyžadované informace jsou označeny *